گزارش بازار چهارشنبه 24 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازار
شاخص کل در آخرین روز کاری هفته بعد از نوسانات مثبت و منفی در نهایت با رشد حدودا 14 واحدی به کار خود پایان داد و در عدد 77،610 واحد ایستاد.نماد معاملاتی فملی با 54 واحد و خودرو با 24 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی شبندر و پارسان به ترتیب با 53 و 31 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس نیز امروز 2 واحد افت را به ثبت رساند
ارزش کل معاملات بورس به 186.4 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 60.5 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش معاملات به نماد خساپا با 25.2 میلیارد تومان و خودرو با 14.9 میلیارد تومان اختصاص داشت
بازار چهارشنبه را در حالی به پایان رساندیم که تمامی نگاه ها به سمت وین و اخبار آن معطوف شده بود.مذاکرات بعد از اتمام بازار شروع شد ولی آنطور که مشخص بود سرمایه گذاران هم به نتایج این مذاکرات خوشبین هستند.اما سوالی که این روزها در ذهن بسیاری از ما وجود دارد این است که آیا نتیجه مثبت این مذاکرات بر بازار بورس در حالی که محرك‌هاي اقتصادي مثبت و اخبار خوب سیاسی و تزريق پول و كاهش نرخ سود سپرده‌هاي بانكي نیز نتوانسته بود آن را از رکود خارج سازد، تاثیر مثبت و کارایی دارد؟برخی به این سوال پاسخ داده اند.به نظر می رسد دست یابی به توافق جامع در مذاکرات ژنو4 می تواند یک تاثیر مثبت کوتاه مدت و زودگذر و در واقع روانی و یک تاثیر بلند مدت و اثر بخش بر بورس داشته باشد.مسلما با توجه به اینکه در رسانه های مختلف در روزهای اخیر به تاثیر مثبت مذاکرات نهایی بر بازار سرمایه زیاد پرداخته شده است بازار بورس هم اگر این مذاکرات به نتیجه برسد تاثیر روانی مثبتی خواهد پذیرفت ولی برخی معتقدند این تاثیر چند روزه خواهد بود و بعد از آن باید در بلند مدت منتظر اثرات عینی این اتفاق مهم بر بازار بورس باشیم که ما معتقدیم این اثر بسیار کارا و موثر خواهد بود و کسانی که بعد از توافق نهایی سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشند اثرات آن را به راحتی حس خواهند کرد.به هر حال امیدواریم طبق انتظارات مثبتی که شکل گرفته است نتیجه این مذاکرات مثبت باشد!
در اخبار حاشیه ای بازار؛ در بحث سیاسی همانطور که می دانید مذاکرات از ظهر چهارشنبه آغاز شده است و پنج شنبه ظهر با دیدار دو جانبه ظریف و اشتون آغاز می شود.ظریف اعلام کرده که ایران برای دستیابی به توافق نهایی جدی است
مایکل مان، سخنگوی کاترین اشتون نیز مذاکرات را تا الان سازنده دانسته و گفته: برنامه ما این است که این مرحله از مذاکرات که با هدف دستیابی به یک راه حل جامع برای توافق هسته ای نهایی آغاز شده تا روز جمعه ادامه داشته باشد
یک مقام غربی نزدیک به مذاکرات به خبرگزاری رویترز گفته است که مذاکرات هسته‌ای بین ایران و 1 5 در حال پیشرفت است، اما تمامی گروه‌ها باید با یکدیگر به توافق برسند. وی در عین حال تأکید کرده هنوز بر روی چیزی توافق نشده است.
در خبری دیگر مشاور رهبر معظم انقلاب در امور بین الملل هم با بیان اینکه شیوه تیم قبلی مذاکره کننده را قبول ندارم، گفته: شیوه تیم فعلی مذاکره کننده هسته ای حکایت از تجربه آنها در مذاکرات دارد و جمهوری اسلامی ایران هم از کار خود و هم مذاکره کنندگانش مطمئن است.
اما در خبرهای سیاسی این روزها برخی رسانه ها از آغاز روابط ایران و عربستان خبر داده اند. خبرگزاری رویترز گزارش داده که: سعود الفیصل در کنفرانس مطبوعاتی گفته: عربستان سعودی به طور رسمی از محمدجواد ظریف وزیر خارجه ایران برای سفر به این کشور دعوت کرده است. عربستان سعودی آماده استقبال و میزبانی از ظریف در هر زمانی است که وی آن را مناسب بداند.سعود الفیصل تاکید کرده: عربستان سعودی آماده گفتگو با ایران است.
جان کری» وزیر خارجه آمریکا نیز سه‌شنبه از دعوت «محمدجواد ظریف» وزیر امور خارجه ایران برای سفر به عربستان ابراز خرسندی کرد
در بازارهای جهانی مس رشد خوبی تا 6900 دلار داشت .سرب در بیش از 2100 دلار است و روی نیز در مرز 2100 دلار معامله می شود.انس طلا هم بار دیگر و به دنبال افزایش تنش های سیاسی و درگیری های داخلی در اوکراین و رشد تقاضای فیزیکی با افزایش روبرو شد و به بیش از 1300 دلار در هر اونس رسید.
در بازار داخلی چه خبر بود؟
صنعت خودرو همچنان پيشتاز بورس است و روز چهارشنبه نیز در جدالی دیدنی بین خریداران و فروشندگان این خریداران بودند که پیروز شدند.خودرویی ها روزهای بسیار خوبی را سپری می کنند.گمانه زنی های تحلیلی نشان میدهد که اگر ایران خودرو و سایپا با همین روند به تولید روزانه خود ادامه دهند همین امسال به سود های نسبتا خوبی می رسند ولی با این حال سود اصلی را سال بعد شناسایی خواهند کرد
همانطور که می دانید ایران خودرو و سایپا در تولید روزانه به رکوردهای خوبی رسیده اند.سایپا به تولید 2000 دستگاه در روز هم رسیده است که گفته می تواند به 2500 دستگاه در روزهم برسد.بیشترین میزان تولید سالانه سایپا در چهار سال اخیر مربوط به سال 90 با تولید 664 هزار دستگاه بوده است و کمترین نیز در سال 92 بوده است.اگر به همین منوال تولید کند می تواند در سال جاری به تولید 450 تا 500 هزار دستگاه و در سال 94 به تولید بیش از 650 هزار دستگاه دست یابد که این موضوع در کنار کاهش هزینه های مالی می تواند سود خوبی را برای آن رقم بزند.پیش بینی تحلیلی ما این است که اگر همین مقدار تولید را در روز ها و ماه های باقی مانده از سال انجام دهد می تواند بدون کاهش هزینه های مالی به سود 30 تا 35 تومانی به ازای هر سهم دست یابد.
ایران خودرو نیز شرایط مشابهی با خساپا دارد و می تواند سود خوبی را به خصوص برای سال 94 شناسایی کند
اما در معاملات روز چهارشنبه حجم عرضه ها در کل سهام این گروه به جز خپارس بالا بود ولی با افزایش تقاضا از سوی خریداران ایران خودرو و بعد هم زامیاد و سایپا و دیگر نمادها به صف خرید رسیدند.
در سایپا جدال سختی بین خریداران و فروشندگان شکل گرفت و در نهایت نیز سهم با صف خرید روبرو شد و به 290 تومان رسید.فشار اصلی فروشندگان بر سهم در قیمت های 305 تا 310 تومان می باشد.در سایپا شركت سرمايه گذاري وتوسعه صنعتي نيوان ابتكار 3 میلیون سهم فروخت.
وساپا هم که شرایط بنیادی خوبی دارد توانست در بیش از 150 تومان به صف خرید برسد.بیمه ایران 20 میلیون سهم در وساپا فروخت.سایپا هم فروشنده 1 میلیون سهمی بود
در خپارس که گفته می شود به زودی مجمع افزایش سرمایه را برگزار می کند بیمه ایران عرضه کننده 7 میلیون سهم و سایپا فروشنده 5 میلیون سهم بود.روز سه شنبه نیز سایپا 9 میلیون خپارس فروخته بود
زامیاد هم که احساس می کرد از نظر قیمتی از دیگر سهام گروه عقب افتاده به یکباره با تقاضای جالبی روبرو شد.در این سهم خریدار خرد سهم شركت نوآوران مديريت سبا می باشد
اما باید به خبهمن هم اشاره داشته باشیم.سهمی با شرایط بنیادی مناسب که همگام با رشد خودرویی ها حرکت نکرده است.به نظر می رسد اگر ایران خودرو و خپارس و خساپا قیمت های 300 تومانی دارند این شرکت هم با توجه به شرایط خوب و بنیادی زیرمجموعه ها می تواند قیمتهای بالایی داشته باشد ولی فعلا مورد بی مهری سهامدارانش قرار گرفته است.خبهمن یک شرکت هلدینگی ست و ناو آن نیز بالای 500 تومان می باشد بنابراین جای رشد دارد
پتروشیمی ها این روزها درگیر با چند خبر مثبت و منفی هستند و همانطور که می دانید سهامداران معمولا خبرهای منفی را پرنگ تر از خبرهای مثبت می بینند.کاهش نرخ اوره و متانول در بازارهای جهانی شاید سهامداران شرکت های اوره ساز و متانولی را تا حدودی نگران کرده است.مسلما اگر نرخ دلار در همین محدوده ها بماند و مذاکرات سیاسی نیز به نتیجه برسد شرایط این گروه متحول خواهد شد ولی در بلند مدت.بنابر این با این شرایط نگرانی زیادی نباید از افت اوره و متانول داشت
در این گروه در حالی که نگرانی ها از افت محدد نرخ اوره در بازارهای جهانی وجود دارد اما محصولات دو شرکت مارون و شازند با رشد قیمتی روبرو هستند.
در هلدینگی های گروه پارسان که قیمت بالاتر از ناو دارد فعلا در همین محدوده ها نوسان خواهد داشت.غدیر نیز با اینکه مستعد رشد می باشد متاثر از معاملات پارسان خواهد بود
فارس به زودی سود سال 94 خود را باید اعلام کند.به نظر می رسد سهم در اولین مرحله بیش از 240 تومان اعلام کند.پارسان و غدیر نیم نگاهی به سود سال 93 پتروشیمی پارس دارند که در صورت های مالی سال 94 فارس منعکس خواهد شد.
پترول روز شنبه معامله بلوکی دارد،معامله ای که در قیمت 225 تومان است و تا حدودی مانع رشد بیشتر سهم شد.پترول سهم آینده داری ست و کسانی که قصد سرمایه گذاری مناسب با دید بلند مدت دارند حتما این سهم را زیر نظر داشته باشند.زیر مجموعه های شرکت در یکی دو سال آینده به بهره برداری می رسند و می توانند سود خوبی را برای شرکت رقم بزنند
مدیرعامل پتروشیمی ارومیه اعلام کرده: واحد اسید سولفوریک این مجتمع پتروشیمی امسال به بهره برداری خواهد رسید و با هدف توسعه زنجیره ٩ واحد پایین دستی نیز در کنار واحد اسید سولفوریک احداث خواهد شد.پتروشیمی ارومیه به دلیل دارا بودن زمین ،نیروی انسانی و یوتیلیتی ظرفیت افزایش تولید را داراست و بزودی با تمام ظرفیت به تولید خواهد پرداخت.
شایان ذکر است پترول مالک 70 درصدی این شرکت می باشد.پتروشیمی ارومیه فعلا به مرحله سود سازی نرسیده است
همچنین اعتبار احداث چهار طرح توسعه پتروشیمی به شکل فاینانس از سوی چین تامین شده است که این تامین اعتبار، در حال بررسی از سوی بانک مرکزی برای باز شدن ال سی است و به زودی مراحل پرداخت آن انجام خواهد شد.مجتمع های پتروشیمی لردگان و گچساران مجتمع هایی هستند که اعتبار ساخت آنها از طریق فاینانس تامین می شود.پترول مالک 46.5 درصدی لردگان و 9.5 درصدی پتروشیمی گچساران می باشد
پالایشی ها این روزها حال و روز خوبی ندارند.عدم برگزاری مجمع شراز در زمان تعیین شده و لغو آن و شنیده هایی از تعدیل منفی سود سال 92 شپنا باعث شده تا سهامداران از این گروه دوری کنند.این خبرها در کنار تداوم ابهامها در گروه پالایشگاهی که از نیمه دوم پارسال تا کنون نتوانسته اند وزارت نفت را برای قیمتهای مناسب نفت خام و فرآورده مجاب کنند این گروه را تحت فشار قرار داده است.
در نفتی ها باید به شپاس اشاره کرد که سهم کم ریسکی ست.گفته شده این شرکت در نیمه نخست امسال افزایش سرمایه 100 درصدی دارد
شنف روز 4 خرداد ماه مجمع تقسیم سود و افزایش سرمایه اش را برگزار خواهد کرد
بانکی ها که یکی از گروه های گوشه نشین بازار شده اند منتظر نتیجه قطعی مذاکرات سیاسی و همچنین انتشار گزارش 12 ماهه شان می باشند.بانکی ها با خبر در مورد تعدیل نرخ عقود مبادله ای هم واکنشی از خود نشان ندادند
در معاملات روز چهارشنبه صف خرید بانک دی به دلیل شایعات افزایش سرمایه جوی مثبت به گروه بخشید .در بانک صادرات حقوقی فعال است.شنیده هایی نیز از تعدیل مثبت خوب چند شرکت در این گروه حکایت دارد.
در این گروه وتجارت هم با توجه به شرایط بنیادی مناسب و قیمت های کمتر از قیمت ذاتی برای خرید کم ریسک می باشد.از دید تکنیکی نیز شرایط خوبی دارد
در بانکی ها عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس از تهیه طرح جدیدی در کمیسیون برنامه بودجه مجلس خبر داده و گفته: طرحی که خود من شخصاً در حال تهیه آن هستم تا در کمیسیون های تخصصی مجلس ارائه و بررسی شود، طرح حذف شرکت های زیرمجموعه بانکهای دولتی و غیردولتی است. طی صحبتی که با رییس کمیسیون برنامه و بودجه داشتم قرار شد این طرح آماده شود.وی گفته: متاسفانه طبق آمار و ارقام رسمی، بانک ها بیشتر تسهیلات را به شرکت های تابعه خود می دهند و لذا بخش تولید محروم از منابع بانکی است که از محل سرمایه های مردم تامین شده است. هدایت منابع به شرکت های زیر مجموعه بانک ها خلاف قانون است و رقابت را از بین می برد.
در پایان گفته می شود در مذاکرات سیاسی که در حال انجام است بحث سوئیفت بانکی نیز مطرح خواهد شد که در صورت توافق می تواند نظام بانکی را در بلند مدت متحول سازد
در معدنی ها و فلزی ها باید به صف خرید فملی اشاره داشته باشیم که متاثر از رشد قیمت های جهانی و قیمت های کف با اقبال روبرو شد
کگل و کچاد در پایان معاملات منفی و متعادلی را تجربه کردند .می توان به آینده این دوقلوی معدنی امیدوار بود. در برنامه این دو شرکت، طرح های توسعه ای وجود دارد که امسال به بهره برداری رسیده و به علت تامین مالی جهت اجرای طرح های خود، نیاز به تامین از طریق آورده دارند که اخیرا نیز اوراق مشارکت کگل به فروش رسید
در رویی ها نرخ روی در بازارهای جهانی خبر خوبی ست. گفته می شود کمبود خاکی که از طرف شرکت تهیه و تولید موادمعدنی به شرکت های تولیدکننده شمش روی تعلق می گیرد، موجودی انبارهای روی را کاهش داده و قیمت ها را بالا برده است.
در حال حاضر هر تن شمش روی با عیار 99.95 و 99.96 در بازار داخل 7650 تومان معامله می شود.همچنین هر تن شمش روی با عیار 99.97 و 99.98 حدود 7750 تومان و عیار 99.99 این فلز، 7900 تومان مورد دادوستد قرار می گیرد.
در این گروه باما در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 2135 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به اخرین پیش بینی رشد 14 درصدی داشته است.مجمع شرکت روز 7 خرداد برگزار می شود
در سیمانی ها دو خبر مهم را شنیدیم.اول اینکه گفته شده نرخ صادراتی سیمان در شمال کشور 5 دلار رشد کرده است ولی از طرفی گفته می شود صادرات سیمان به عراق با مشکلاتی همراه شده است و افزایش نرخی هم در سیمانی که از مبادی غرب صادر می شود نداشته ایم
در این گروه سمازن در 12 ماهه واقعی 3813 ریال محقق کرده است.آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 3628 ریال به ازای هر سهم بوده است
سیمان غرب امروز 145 تومان بین سهامدارانش تقسیم کرد.سود سال 92 شرکت 146 تومان بوده است
سیمان کرمان هم کل سود 1575 ریالی خود را بین سهامدارانش تقسیم کرد
سیمان دورود از سود 1825 ریال سال 92 مبلغ 125 تومان ( معادل 68 درصد) بین سهامدارانش تقسیم کرد
در دیگر نمادها و گروه ها:
در گروه غذایی و به خصوصی لبنیاتی ها درپی عدم تخصیص نیمی از یارانه ۳۰۰ میلیارد تومانی سال گذشته شیر، افزایش مجدد قیمت مواد اولیه با اجرای فاز دوم هدفمندی و بلاتکلیفی یارانه شیر در سال ۹۳ ، دامداران و کارخانه دارها زمزمه افزایش قیمت شیر و لبنیات را سر داده‌اند. رئیس هیئت مدیره انجمن صنفی گاوداران نیز با بیان اینکه لبنیات تنها ۲۹ درصد به خاطر شیر خام گران می‌شود گفته: با توجه به سایر هزینه‌های کارخانجات باید منتظر افزایش ۴۴ درصدی بهای لبنیات باشیم.

اخابر امروز هم با فشار عرضه ها روبرو بود.مدیرعامل اخابر از آمادگی این شرکت برای راه اندازی و واگذاری خدمات نسل سوم موبایل در شهریورماه امسال خبر داده و گفته: در چند سال آتی بازار 11 هزار میلیارد تومانی را برای این سرویس پیش بینی می کنیم.
در تجهیزاتی ها باید به آینده خوب فاراک و فاذر اشاره داشته باشیم. مدیر بازاریابی و فروش فاراک گفته: سه برج جدا کننده متان توسط مهندسان و صنتعگران این شرکت تولید و برای نصب در فاز ١٤ پارس جنوبی ارسال شده است.ساخت دو برج جاذب نیز در ماشین سازی پایان یافته و به همراه برجهای جداکننده در واحدهای ١٠٥ و ١٠١ فاز ١٤ پارس جنوبی نصب می شوند.
گروه صنعتی ملی در مجمع امروز 49 تومان بین سهامدارانش تقسیم کرد
لعابیران در مجمع خود 140 تومان ( معادل 100 درصد) از سود سال 92 خود را بین سهامدارانیش تقسیم کرد
در توریل شاهد تثبیت قیمت در بیش از 800 تومان بودیم.فروشنده حقوقی توریل ، ساتا بود


پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار شنبه 27 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازارشاخص کل در اولین روز از آخرین هفته کاری اردیبهشت ماه افت محسوس 716 واحدی را تجربه کرد و به کانال 76 هزار واحدی ریزش کرد.نماد معاملاتی اخابر با 100 ،رمپنا و پارسان هر کدام با 61 واحد بیشترین تاثیر منفی و شبندر با 13 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت حدودا 10 واحدی را به ثبت رساند.
ارزش کل معاملات بورس به 163 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 96.8 میلیارد تومان رسید که نسبت به روز های گذشته افت زیادی نداشته است و نشان می دهد خریدها در منفی ها بالاست و فردا نیز در قیمت های منفی تقاضا بالا خواهد بود.
بیشترین ارزش معاملات به خپارس با 14.4 ، خزامیا با 11.5 و خودرو با 10.4 میلیارد تومان اختصاص داشت.
در هفته ای گذشته شاخص کل همچنان در کانال 77 هزار واحد ماند تا تکلیف روند شاخص به هفته های بعد موکول شود. در این میان عبور شاخص از منطقه 79 هزار واحد می تواند بازار را در شرایط بهتری قرار دهد که با شرایط فعلی عبور از آن مشکل می باشد.امروز شاخص کل به کانال 76 هزار واحدی رسید حمایت آن فعلا در 76600-76700 واحد می باشد و بعد از آن در محدوده 76 هزار واحد.
بازار امروز را منفی آغاز کردیم که با توجه به انتظارات بالایی که از مذاکرات سیاسی شکل گرفته بود ،منفی بودن بازار نیز طبیعی بود.بسیاری انتظار داشتند مذاکرات که به مرحله توافق نهایی رسیده در طول دو یا سه روز به نتیجه قطعی برسد! باید کمی هم واقع بین بود.رسیدن به توافق جامع و نهایی نیاز به زمان دارد و همانطور که طرفین مذاکرات نیز اشاره کرده اند با یک جلسه نمی توان به این توافق دست یافت.به هر حال هر دو طرف امیدوار به دورهای بعدی مذاکرات هستند و اظهار امیدواری کرده اند که می توانند به توافقی جامع دست یابند
روند مذاکرات تا حدودی زمان بر خواهد بود اما احتمال توافق نهایی بالا می باشد.توصیه این است که از فروش هیجانی پرهیز کنید.پی بر ای بسیاری از سهام پایین می باشد و در ماه برگزاری مجامع این پی بر ای ها کاهش بیشتری هم خواهد یافت.انتظارتان را نسبت به مذاکرات تغییر دهید،این مذاکرات هر چقدر هم طول بکشد طبیعی ست.بازار هم به واسطه خبرهای و انتظارات مثبت این مذاکرات رشدی نکرده است که بخواهد اصلاح شدیدی داشته باشد!
عباس عَراقچی،عضو ارشد تیم مذاکره کننده هسته ای ایران، در پایان مذاکرات ایران و ۱+۵ عصر جمعه در وین اعلام:« در این دور از مذاکرات پیشرفت محسوسی بدست نیامد ولی مذاکرات ادامه دارد و زمان دور بعدی آن بزودی اعلام می شود».عباس عراقچی، عدم پیشرفت در دور اول مذاکرات برسر نگارش پیش نویس را «طبیعی» دانست و ابراز امیدواری کرد که در مذاکرات بعدی، این موضوع جبران شود.وی همچنین گفت در ماه خرداد قطعا دور دیگری از مذاکرات انجام خواهد گرفت.
یک مقام مقام آمریکایی نیز گفته: بگذارید روشن بگویم، می توانیم با ایران به توافق برسیم.در هر مذاکره ای روزهای خوب و بد وجود دارد.با مشکلی مواجه شدیم که انتظارش را نداشتیم
در اخبار حاشیه ای بازار،
در اخبار سیاسی خبرگزاری رویترز به نقل از منابع دیپلماتیک نوشته است که نمایندگان ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی این هفته در وین دیدار می‌کنند.
گفته می شود صبح روز جمعه نیز دیدارهای ایران با 5+1، که از محتوای آنها هنوز خبری منتشر نشده، ادامه یافته و به گزارش رسانه ها برخی از اعضای هیات های دوطرف با یکدیگر به طور دوجانبه و چندجانبه دیدار کردند
یک منبع دیپلماتیک از برگزاری احتمالی دور جدید مذاکرات ایران با 5+1 به مدت سه روز از 26 تا 29 خرداد خبر داده است.
سخنگوی وزارت خارجه آمریکا با تاکید بر این‌که مذاکرات ایران و گروه ۱+۵ به هیچ عنوان با شکست رو‌به‌رو نشده است، گفت که برخی رسانه‌ها در این‌باره دروغ‌پردازی می‌کنند .وی همچنین دور جدید مذاکرات ایران و گروه ۱+۵ را «صریح و جدی» خواند .
در اخبار اقتصادی دلار با توجه به نتیجه مذاکرات به 3320 تومان هم رسید که در ادامه با فشار فروش همراه شد و در لحظه نگارش این گزارش به 3305 تومان رسیده است
در بازار داخلی چه خبر بود؟
در خودرویی ها که رشد زیادی در روزهای اخیر داشته اند شاهد واکنش منفی به نتیجه دور اول مذاکرات برای توافق نهایی بودیم.اگر شرکت های این گروه با روند فعلی به تولید خود ادامه دهند شرایط آنها تا پایان سال خوب خواهد بود.در این گروه تسهیلات دریافتی گروه از موسسات مالی و اعتباری غیر بانکی مشومل معافیت مالیاتی خواهند بود که در این رابطه سایپا عمده تسهیلات خود را از موسسه مالی و اعتباری مهر دریافت کرده است و تاثیر خوبی بر آن دارد
سایپا و ایران خودرو با صف فروش کار خود را آغاز کردند .تحلیل بنیادی این دو شرکت با مفروضات مهمی که باید به آنها توجه شود روی سایت قرار گرفته است.در سایپا افزایش سرمایه 70 درصدی به بورس ارسال شده است
زامیاد با اقبال ویژه ای روبرو بود.شایعاتی به گوش می رسد که شرکت سود 15 تومانی را برای سال 92 اعلام و افزایش سرمایه 150 درصدی نیز در پیش دارد.هنوز این شایعات تایید نشده است
خبهمن اعلام کرده که ارزیابی موجودی ها و بهای تمام شده پیش بینی شده بر اساس ارز مبادلاتی صورت پذیرفته و لذا تخصیص ارز مبادله ای به شرکت تاثیری بر سود آوری مجموعه ندارد.خبهمن فردا به نقاط جذاب تری خواهد رسید
صف فروش خپارس چند بار جمع آوری شد. شرکت روز 5 خرداد مجمع افزایش سرمایه خود را برگزار خواهد کرد
در این گروه یک عضو هيات مديره انجمن قطعه سازان در خصوص ارائه ارز مبادله اي به شركتهای خودرویی گفته : پس از اعلام وزير صنعت و معدن مبني بر ارائه ارز مبادله اي به صنعت خودرو ، افرادي که پروفرم و مشخصات کالاي وارداتي را عرضه کردند موفق به دريافت ارز مبادله اي شدند و تاكنون خبري در خصوص عدم عرضه آن مطرح نشده است.
به نظر می رسد فردا روند متعادلی را در گروه شاهد باشیم
جو مذاکرات گروه پتروشیمی را تحت تاثیر قرار داده است از سوی دیگر نرخ اوره در بازارهای جهانی بازهم کاهش یافت و به 310 دلار رسیده است که از نرخ اوره در بودجه تمامی اوره سازان پایین تر است.در این گروه رشد نرخ دلار باعث تعادل گروه خواهد شد
در گروه پتروشیمی معاون وزیر نفت در امور پتروشیمی اعلام کرده که با هدف شتاب در اجرای طرحهای توسعه ،سرمایه گذاران ناتوان از اجرای طرحهای پتروشیمی کنار گذاشته می شوند
همانطور که اشاره شد نرخ اوره جهانی همچنان نزولی می باشد نکته ای که برای اوره سازها مانند شپدیس، کرماشا و خراسان خوشایند نیست. از طرفی متانول با یک شیب صعودی دوباره به بالای 400 دلار رفت. در این میان افزایش قیمت پروپان به بیش از 1000 دلار در هر تن می تواند شخارک را در موقعیت بهتری قرار دهد. شخارک در صورت های مالی قیمت پروپان را 750 دلار در هر تن دیده است که افزایش هر 10 دلار آن سبب افزایش 5 تومانی سود شرکت می شود. در همین گروه شنیده هایی از عرضه اولیه پتروشیمی برزویه در ماه آتی وجود دارد. تاپیکو و فارس از جمله سهامداران این پتروشیمی هستند که در صورت ورود به بازار می تواند بر شفافیت این دو نماد بیافزاید.

در این گروه مدیرعامل شرکت هلدینگ خلیج فارس گفته: برنامه ریزی کردیم که امسال میزان تولید شرکت‌های پتروشیمی هلدینگ را از 72 درصد ظرفیت اسمی به 85 درصد برسانیم و می‌خواهیم در 4-5 سال آینده شرکت‌ها صد درصد ظرفیت اسمی خود فعال باشند. عادل نژادسلیم همچنین گفته می خواهیم شرکت‌ها را به سمت ظرفیت اسمی بکشیم؛ از نیمه سال گذشته که کار را شروع کردیم تاکنون دو درصد برظرفیت تولید افزوده شده است.
بلوک 19 درصدی پترول در 225 تومان انجام شد.خریدار ظاهرا فارس بوده است.خرید پترول در قیمت های منفی فردا جالب خواهد بود
در گروه بانکی هم که منتظر اخبار مثبت از مذاکرات بودند روز منفی را پشت سر گذاشتند.همچنان باید به نتیجه مثبت مذاکرات در دورهای بعدی امیدوار بود.در صورت رسیدن به توافق نهایی لغو تجریم سوئیفت نیز جدی تر خواهد شد و این صنعت نیز در بلند مدت متحول خواهد شد.
گزارش های 12 ماهه این گروه نیز هنوز منتشر نشده و فقط امروز وپارس موفق شد 52 تومان برای سال مالی 92 پوشش دهد
در این گروه بلوک 776 میلیونی وبصادر توسط خصوصی سازی به قیمت پایه 100 تومان در 18 خرداد عرضه می شود
بانک دی با افزایش تقاضا روبرو شد.باز هم شایعه افزایش سرمایه باعث توجه به سهم شد
پالایشی ها با عدم انتشار گزارش های میاندوره ای خود به افزایش ابهامات در این صنعت بیشتر دامن زده اند.هیچ کدام از شرکت های این گروه به دلیل عدم اعلام قیمت های فروش محصولات توسط شرکت پخش و پالایش نتوانسته اند صورت های مالی 12 ماهه خود را اعلام کنند. مسلماً در فضای ابهام هر رشدی در این گروه نیز اگر اتفاق بیفتد موقتی خواهد بود و این گروه نیازمند خبرهای مثبت برای تغییر وضعیت می باشد.
در گروه فلزی و در بازارهای جهانی مس پس از لمس 6900 دلار بار دیگر به کانال 6800 دلاری بازگشت.با این حال کارشناسان معتقدند که تداوم کاهش ذخیره مس در انبارهای تحت بورس فلزات لندن به رشد قیمت جهانی مس و کشانده آن تا مرز 7 هزار دلار کمک خواهد کرد
روی نیز در قیمت های خوبی ست و به 2100 دلار نزدیکتر شده است.این نرخ در کنار رشد دلار به بیش از 3300 تومان می تواند شرایط خوبی را برای شرکت هایی رویی رقم بزند
در فولادی ها هر سهم نماد فخوز،فولاد و ذوب کم ریسک هستند.فولاد مبارکه اعلام کرده که طرحی برای رسیدن به ظرفیت 10 میلیون تن در سال 95 را دارد
در گروه معدنی عضو هیئت مدیره خانه معدن گفته : افزایش قمیت گازوئیل به عنوان سوخت اصلی ماششین آلات فعال در معادن و حمل کنندگان مواد معدنی چرخه تولید را به مخاطره انداخته است
کنور در 12 ماهه واقعی 1559 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.اخرین پیش بینی سود سال مذکور 1588 ریال بوده است.کنور نیز همانند کگل و کچاد طرح های توسعه خوبی دارد و در ابتدای مسیر توسعه خود می باشد و مسلما با دید بلند مدت برای سرمایه گذاری بسیاری مناسب خواهد بود.شایان ذکر است کنور درخواست افزایش سرمایه 107 درصدی را به بورس ارسال کرده است
در دیگر نمادها و گروه ها
سیمانی ها که مجامع موفق و با تقسیم سود های مناسب را تا الان برگزار کرده اند تحت تاثیر دو عامل نرخ سیمان و محدودیت های صادراتی سیمان در غرب کشور هستند
در این گروه دبیر انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان از پیشنهاد افزایش ۱۵ هزار تومانی قیمت سیمان صادراتی به کشور آذربایجان خبر داد ه و گفته: ظرف چند روز آینده قیمت جدید سیمان صادراتی ایران به سایر بازارهای هدف نیز تعیین می شود.
در گروه لیزینگ خبرهای مختلف از رشد تولید در خودرویی ها باعث توجه به این گروه شده است که البته امروز همراه با جو خودرویی ها معاملات منفی را تجربه کردند البته حجم معاملات آنها مناسب بود
در گروه ساختمانی همچنان رکود بر این صنعت حاکم است و تحرکات ساخت و ساز نیز در بخش مسکن همچنان پایین می باشد.تا زمان برگشت رونق به صنعت ساختمان و تزریق نقدینگی به آن نمی توان از نمادهای این گروه نیز رشد پایداری انتظار داشت
همگام با منفی شدن کل بازار بار دیگر شاهد اقبال به نمادهای تسهیلات مسکن بودیم که بیشتر برای نوسان گیری می باشد
بیمه ای ها بیمه نوین و ما مثبت بودند و سایر نمادها منفی معامله شدند.بیمه آسیا که ظاهرا شایعه فروش زمین هایش تایید شده با صف فروش روبرو شد
سدبیر در 12 ماهه واقعی منتهی به 29/12/92 مبلغ 683 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 161 درصدی داشته است.شرکت در 9 ماهه واقعی امسال 515 ریال محقق کرده بود
پاسا در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 360 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 350 تومان به ازای هر سهم بوده است
چکاوه که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 2492 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود موفق شده در 12 ماهه واقعی 2868 ریال محقق کند
کفرا با سرمایه جدید موفق شده در12 ماهه واقعی 2886 ریال به ازای هر سهم محقق کند.آخرین پیش بینی شرکت 2768 ریال بوده است
کدما در مجمع خود مبلغ 200 تومان از سود 2098 ریالی اش را بین سهامداران تقسیم کرد

پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار یکشنبه 28 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازارشاخص کل در معاملات امروز رشد حدودا 85 واحدی را تجربه کرد و با اینکه در مقاطعی به کانال 77 هزار واحدی بازگشت لیکن در نهایت در عدد 76،987 واحد به کار خود پایان داد.نماد معاملاتی شبندر با 125 واحد و خودرو با 25 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی فارس و پارسان به ترتیب با 57 و 55 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز رشد حدودا 9 واحدی را تجربه کرد
ارزش کل معاملات بورس به 240.5 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 182.1 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش معاملات به نماد خساپا با 51.3 و خودرو با 44.3 میلیارد تومان اختصاص داشت که بخش عمده معاملات خساپا و خودرو بلوکی بود
بازار امروز را بهتر از دیروز آغاز و به پایان رساندیم.البته به جز خودرویی ها مابقی گروه ها به خصوص نمادهای بزرگ بازار گوشه نشین بودند.
دیشب در مورد شرایط مذاکرات سیاسی بین ایران و 5+1 صحبت کردیم.اشاره داشتیم که با خبرهایی که بعد از این مذاکرات در رسانه ها منتشر شده است بازار از فردا کمی خواهد فهمید که اتفاق منفی رخ نداده است که بخواهد قیمت ها بریزد.واکنش دلار نیز نشان داد که اتفاق بدی نیفتاده است. به نظر از فردا شرایط بهتر شود و تقاضا برای خرید سهام از کسانی که قصد فروش با قیمت های پایین را دارند بالا باشد.این اتفاق نیز در معاملات امروز افتاد و شاهد معاملات بهتری نسبت به روز گذشته بودیم
بازار دیروز جو زده از نتیجه مذاکرات منفی بود.منفی دیروز بیشتر ناشی از هیجان و ترس بود تا تحلیل و منطق! مگر خبرهای مثبت سیاسی اخیر باعث رشد بازار شده که حالا با به نتیجه نرسیدن آن هم در گام اول منفی شود! متاسفانه شرایط طوری ست که سهامداران و فعالان بازار اخبار منفی را پررنگ تر از اخبار مثبت می بینند البته خبر اخیر منفی هم نبود!
کمی باید منطقی عمل کرد،انتظاراتمان هم باید از این گونه مسائل سیاسی منطقی باشد،مدت هاست که مذاکره سیاسی بین ایران و غرب در حال انجام است ،پس از سال ها مذاکره بین ایران و کشورهای غربی شش ماه پیش شاهد یک توافق آن هم از نوع موقت بین ایران و 5+1 بودیم،حال مذاکرات برای رسیدن به توافق نهایی ست پس انتظار نداشته باشید با یک دور مذاکره به توافق جامع دست یابند. تا پایان تیر ماه فرصت برای دست یابی به توافق وجود دارد و با اظهار نظرهای طرف غربی می توان پیش بینی کرد این مذاکرات نیز حتی اگر به وقت اضافه هم بکشد به نتیجه می رسد!عراقچی هم در پاسخ به برخی تندروها گفته اگر تا تیر ماه به توافق هم نرسیم آن را شش ماه دیگر تمدید می کنیم تا به نتیجه برسیم.این صحبت ها باعث شد که بازار نیز معاملات امروز را با آرامش بیشتری شروع کند
فردا نیز شرایط بازار متعادل خواهد بود.البته امروز پایان موعد تسویه های اعتباری نیز بود و از فردا فشار عرضه های اعتباری نیز وجود ندارد
در مورد شاخص کل که دیروز به کمتر از 77 هزار واحد رسیده بود امروز شاهد نوسانات آن در همین محدوده بودیم و لحظاتی نیز به کانال مزبور صعود کرد. امروز بازار تحت تأثیر اخبار مذاکرات با فشار فروش مواجه شده و شاخص به کانال 76 هزار سقوط کرد حمایت شاخص 76700 واحد می باشد که فعلا 300 واحد از آن فاصله دارد
بازار در معاملات امروز با توجه به اخبار مختلف سیاسی تا حدودی به این نتیجه رسید که مذاکرات می تواند در اینده به توافقی بلند مدت منتج شود!
در اخبار سیاسی شنیده شده دور بعدی مذاکرات ایران و گروه 1+5 از 16 تا20 ژوئن (26 تا 30 خردادماه) در وین اتریش برگزار می شود
یک منبع آگاه نیز گفته: محمد جواد ظریف و کاترین اشتون هفته آینده در استانبول نتایج مذاکرات وین را جمع بندی خواهند کرد
ظریف که روز شنبه از مذاکرات هسته ‎ای با گروه 5+1 به تهران بازگشت صبح امروز در توئیت خود نوشت :"بازگشت از وین پس از مباحثات سخت. توافق شدنی است. نیاز است که توهمات کنار گذاشته شود. نباید مانند سال 2005 فرصت از دست برود ."
طرف های غربی بعد از پایان یافتن این دور از مذاکرات خیلی سریع به مصاحبه با رسانه ها و شبکه های خبری پرداختند. واشنگتن اعلام کرده ما به دنبال توافق صددرصدی با ایران هستیم؛ توافق روی همه چیز یا هیچ!
وزیر امور خارجه ایتالیا نیز با اشاره به مذاکرات هسته ای میان ایران وگروه 1+5 گفت که امکان واقعی رسیدن به یک توافق نهایی در خصوص برنامه هسته ای ایران تا 20 ماه جولای (29 تیرماه) وجود دارد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟
صف فروش خودرویی ها از همان ابتدای معاملات برچیده شد و بار دیگر شاهد اقبال به این گروه بودیم.جابجایی های بلوکی در خساپا و ایران خودرو نیز جو گروه را هیجانی تر کرد
خودرویی ها به صورت هیجانی در حال رشد هستند و هر چند که بسیاری از تحلیل گران تکنیکال روند آنها را صعودی می دانند ولی به نظر می رسد اصلاح قیمتی نیز در این روند صعودی لازم باشد.رشد مداوم فقط و فقط ریسک آنها را افزایش می دهد.
بلوک ایران خودرو و خساپا توسط سازمان گسترش عرضه شد
وساپا با صف خریدی روبرو شد.سهمی که رشد زیادی همگام با سایپا نداشته است و در صورت ادامه این روند می تواند رشد نسبتا خوبی داشته باشد. حمایت جدی سهم در محدوده 140 تومان و تارگت های 160 تومان (معادل قله قبلی) و تارگت 170 تومان (معادل سقف کانال متقارن) را در سر دارد.بیمه ایران و سایپا فروشنده سهم بودند
در این گروه امروز خبری هم در مورد نرخ خودرو در رسانه ها منتشر شد
یک مقام آگاه در مورد جلسه‌ای در شورای رقابت ، گفته: در این جلسه بین خودروسازان و مسئولان سازمان استاندارد، سازمان بازرسی کیفیت و شورای رقابت برای افزایش قیمت خودرو توافق شد و بر این اساس قیمت جدید خودروها با افزایش 5تا 20 درصد به زودی اعلام می‌شود
در این گروه همچنین در مورد افزایش سرمایه شرکت های گروه یک مقام مسئول در سازمان اعلام کرده که : شرکت‌های بزرگ خودروسازی همچون سایپا و ایران‌خودرو تاکنون درخواستی برای افزایش سرمایه به سازمان بورس و اوراق بهادار ارائه نکرده‌اند.
خبر دیگر در این گروه اینکه رئیس هیأت تحقیق و تفحص مجلس گفته که گزارش هیأت تحقیق تفحص از صنعت خودروسازی دو هفته پیش نهایی شده است و در مجلس قرائت خواهد شد.وی گفته :در مسیر این تحقیق به تخلفات فاحشی دست پیدا کرده‌ایم که بعد از قرائت گزارش برای صدور حکم به مجامع قضائی ارسال خواهد شد.
پالایشی ها با اینکه همچنان با ابهاماتی در زمینه نرخ گذاری محصولاتشان روبرو هستند روز خوبی را پشت سر گذاشتند.
گفته می شود احتمالا نرخ های نهایی فروش فرآورده های تولیدی مجتمع های پالایشی طی هفته جاری به آنها ابلاغ شود که در این صورت اطلاعات و صورت های مالی حسابرسی نشده عملکرد 12 ماهه سال مالی آنها نیز منتشر خواهد شد
شبندر امروز را با صف خرید به پایان رساند. هیات واگذاری روز گذشته با واگذاری بلوک 17 درصدی شرکت معادل دو میلیارد و 346 میلیون سهم از طریق تابلوی معاملات به قیمت 1620 تومان موافقت کرده است .
در بانکی ها روز بهتری را نسبت به معاملات روز گذشته شاهد بودیم.این گروه خصوصی سازی با قیمت گذاری بلوک وبصادر در 100 تومان مقاومت 100 تومان را برای این سهم بسیاری جدی کرد
در این گروه رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفته: در جلسه‌ای که با رئیس کل بانک مرکزی و مدیران عامل بانک‌ها داشتیم، قرار شده تا پایان اردیبهشت‌ماه دولت لایحه افزایش سرمایه بانک‌ها را تقدیم مجلس کند
دی با توجه به شایعه افزایش سرمایه در آستانه قیمت های 200 تومان قرار گرفت.اگر افزایش سرمایه این شرکت هم مثل افزایش سرمایه وبصادر و وتجارت باشد بهتر است به هیچ وجه در افزایش سرمایه شرکت نداشته باشید.البته هنوز هم افزایش سرمایه شرکت تایید نشده است!
در مورد وپست نیز آخرین خبرها حاکی ست که درخواست افزایش سرمایهشرکت در سازمان بورس در حال بررسی است
در سیمانی ها که چند روز قبل خبر های منفی از مشکلات در صادرات سیمان در غرب کشور به گوش رسید،دیروز هم شنیده شد که صادرات سیمان سیستان به افغانستان هم به دلیل برخی مشکلات متوقف شده است
در این گروه دبیر انجمن سیمان گفته بررسی‌ها برای تعیین قیمت جدید سیمان در حال انجام است و تقاضای ما رشد بیش از 22 درصدی قیمت سیمان است اما با افزایش 14 تا 22 درصدی قبل نیز مشکلی نخواهیم داشت.
سیمان اصفهان در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 1180 ریال محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت برای سود سال مذکور 1165 ریال بوده است
سیمان ایلام سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/10/93 خود بر اساس عملکرد سه ماهه را از 1698 ریال به 1706 ریال افزایش داده است.در سه ماهه واقعی نیز 17 درصد آن را پوشش داده است
سنیر تقسیم سود 240 تومانی در مجمع خود داشت
در دارویی ها هم که نتیجه مثبت مذاکرات می تواند تاثیر خوبی بر آنها داشته باشند معاملات منفی را شاهد هستیم.گفته می شود در این گروه لیست آخرین قیمت داروها از طرف معاونت غذا و دارویی وزارت بهداشت منتشر شده و از اسفند ماه سال گذشته نرخ برخی دارو ها افزایش یافته است
در این گروه دتولید تقسیم سود 180 تومانی و پخش تقسیم سود 62 تومانی در مجمع خود داشتند
داروسازی زهراوی هم 550 تومان سود تقسیم کرد . شرکت برنامه افزایش سرمایه از 8 به 50 میلیارد تومان طی دو مرحله را در سال جاری دارد
در پتروشیمی ها به جز افت محسوس اوره در بازارهای جهانی که خبر منفی ست نرخ بقیه محصولات یا بدون تغییر مانده اند و یا رشد کرده اند.نرخ دلار در محدوده فعلی هم کاملا به نفع این گروه می باشد
در این گروه بزرگان بازار منفی هستند.شخارک به دلیل احتمال تعدیل مثبت و رشد قیمت محصولات در بازارهای جهانی روز خوبی را پشت سر گذاشت.
فارس اعلام کرد که 19 درصد از سهام پترول به نرخ 225 تومان روز گذشته به پرتفوی شرکت منتقل شده است.پترول هم به این خبر بیشتر واکنش منفی نشان داد تا مثبت و به زیر 200 تومان رسید.حقوقی فروشنده سهم بود.خرید سهم در زیر 190 تومان توصیه می شود.
در دیگر نمادها وگروه ها
در سنگ آهنی ها جلسه مجمع عمومی فوق العاده سنگ اهن گل گهر برگزار شد .طبق این گزارش افزایش سرمایه 100 درصدی شرکت به تصویب اکثر سهامداران رسید . لازم به ذکر است که 80 درصد این افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران و 20 درصد این افزایش سرمایه از محل سود انباشته می باشد . از مهم ترین نکات مطرح شده در جلسه امروز می توان به طرح های توسعه شرکت طی سال جاری از جمله خط 5و 6 گل گهر به ظرفیت 4 میلیون تن کنسانتره سنگ آهن، طرح گهر زمین ، ظرفیت 4 میلیون تن که حداکثر توانایی تولید 500 هزار تن تا پایان امسال را خواهد داشت، طرح جهان فولاد سیرجان و طرح فولاد توسعه آهن اشاره کرد
در این گروه از مجلس خبر می رسد که نمایندگان استان یزد و کرمان در تلاش برای ارائه طرحی هستند که بر مبنای آن معادن در اختیار شرکتهای بزرگ سنگ آهنی مانند گل گهر و چادرملو به خود این شرکتها واگذار می گردد و پروانه بهره برداری به آنان انتقال می یابد. الگوی مورد نظر در باب این طرح مدل معدن مس در شرکت ملی مس در استان کرمان می باشد. در این صورت این شرکتها دیگر موظف به پرداختهای سنگین به دولت نخواهند بود
ساختمانی ها در برخورد به نقطه حمایتی شاخص خود در بیشتر نمادها مثبت بودند.ثاخت نیز برای تعدیل عایدی متوقف شد
متاسفانه ثاخت بازهم تعدیل منفی داده است.شرکت سود هر سهم سال 93 خود را با کاهش 21 درصدی از 50 تومان به 40 تومان کاهش داده است.کاهش سود ناخالص شرکت به ميزان 21 درصد نسبت به اولين پيش بيني عمدتا بابت پيش بيني کاهش متراژفروش پروژه تجاري سعدي شيراز، بعثت تهران ، تجاري نارنجستان 2 با توجه به عملکرد 6 ماهه ابتدائي سال مالي 1393 و همچنين عدم تحقق فروش پروژه آزادگان اهواز و برجهاي روياي کيش به دليل عدم تامين نقدينگي و با توجه به عملکرد 6 ماهه اول سال مالي مي باشد
در انفورماتیکی ها بیشتر نمادها مثبت بودند. افرانت در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 620 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 644 ریال بوده است
در شیمیایی ها شفارس در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 288 ریال به ازای هر سهم پوشش داده است.آخرین سود پیش بینی شده توسط شرکت 302 ریال بوده است
شکلر در اولین گزارش پیش بینی سود سال 93 مبلغ 555 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به سود 1741 ریالی سال 92 با افت 68 درصدی همراه شده است.البته سال مالی شرکت از 29 اسفند به 31 شهریور تغییر کرده است و در واقع سود 555 ریالی برای شش ماهه پیش بینی شده است
در حمل و نقلی ها اخبار مثبتی از حسینا شنیده می شود.شایعات مربوط به کنار گذاشتن حتاید از اداره دو ترمینال مهم بندر رجایی نیز تایید شده است
وتوکا امروز برای تعدیل عایدی متوقف شد

فخوز در مجمع امروز 165 تومان از سود 201 تومانی اش را تقسیم کرد
ولیز در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 40 تومان به ازای هر سهم پوشش داده است.آخرین پیش بینی شرکت 375 ریال بوده است
غشهد سود 305 ریالی سال 92 خود را به دلیل فسخ قرارداد فروش ژنراتورهای بلا استفاده به زیان 94 ریالی به ازای هر سهم تبدیل کرده است.برای سال93 نیز در اولین قدم مبلغ 110 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است با توجه به اينکه فروش واحدهاي ساختماني پروژه گلبهار از سال مالي 93 آغاز خواهد شد، لذا در پيش بيني فعلي مبلغ 12،452 ميليون ريال درآمد فروش داراييها از اين بابت پيش بيني نموده است. همجنین سود حاصل از فروش ژنراتورها نیز در سال 93 شناسایی شده است.
پلاسک در 12 ماهه واقعی سال 92 زیان 220 ریالی به ازای هر سهم محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت زیان 129 ریالی بوده است
لابسا که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 93 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود موفق شده در 12 ماهه واقعی 100 تومان محقق کند
ریخته گری تراکتور سازی ایران در 12 ماهه واقعی 30 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به سود 125 ریالی پیش بینی شده رشد 141 درصدی داشته است
آهنگری تراکتورسازی ایران( خاهن) امروز پر معامله بود.سهم تحت تاثیر معاملات حق تقدم های استفاده نشده آن می باشد که امروز 135 تومان قیمت خورد
پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار دوشنبه 29 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازارشاخص کل در معاملات امروز افت 458 واحدی را تجربه کرد و به نیمه های کانال 76 هزار واحدی رسید.نماد معاملاتی فارس با 208 و پارسان با 101 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی دزهراوی با 22 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت 5 واحدی را به ثبت رساند
ارزش کل معاملات بورس به 290 میلیارد تومان که رقم مناسبی بود.بیشترین ارزش به معاملات خودرو با 35.6 میلیارد تومان و خساپا با 22.5 میلیارد تومان اختصاص داشت
بازار دیروز و همچنین امروز بعد از افت هیجانی ناشی از نتیجه مذاکرات سیاسی به تعادل رسید و آرامش به بورس بازگشت.البته روند فعلی بازار از نظر بسیاری از فعالان ،روندی فرسایشی ست و تحرک و پویایی به جز گروه خودرویی از بقیه بازار دور شده است.شایان ذکر است امروز هیجان بیشتری در بازار دیده شد.در حالی بازار این روزها بازدهی برای سهامداران نداشته که خودرویی ها بازدهی خوبی داشته اند.نمی توان منکر خبرهای مثبت و بنیادی خودروسازان بود ولی خرید بر اساس شایعات نیز نمی تواند کار منطقی باشد.برخی رسانه ها نیز این روزها به شایعات دامن می زنند.بارها دیده ایم که برخی سایت ها مصاحبه هایی با منابع آگاه از شرکت ها و با تاکید بر این موضوع که فلان منبع نخواسته نامش فاش شود منتشر می کنند و فردای آن روز شاهد تکذیب این خبرها هستیم.بسیاری نیز بر این اساس به خرید و فروش می پردازند.باید کمی مراقب بود
امروز در حالی بازار کار خود را آغاز کرد که صف فروش فارس جوی منفی به کل بازار داد ،صف خرید خودرویی ها نیز فروریخت تا بازار بیشتر گارد فروش به خود بگیرد ولی بعد از توقف فارس سه به دلیل بررسی اطلاعات ، شاهد تعادل در معاملات بودیم.
امروز با اینکه فشار عرضه ها به دلیل تسویه های اعتباری هم تمام شده بود ولی شاخص افت کرد.شاخص که در روزهای قبل در مرز کانال 77 هزار واحد در نوسان بود به نیمه های کانال 76 هزار واحد رسیده و حمایت 76400 واحد را پیش رو دارد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

خودرویی ها امروز پر عرضه ظاهر شدند.ایران خودرو و سایپا در آستانه قیمت های 300 تومان فشار عرضه ها را تجربه کردند ولی خرید ها در این دو سهم همچنان بالاست.
در این گروه دیروز خبری مبنی بر رشد قیمتی 5 تا 20 درصدی نرخ خودرو بودیم که رییس شورای رقابت در گفتگویی در خصوص شایعات افزایش قیمت خودرو اظهار داشت: هیچ گونه جلسه ای با سازمان استاندارد، سازمان بازرسی کیفیت جهت افزایش قیمت خودرو نداشته ایم.
عیسی امامی هم، با بیان اینکه تاکنون در جلسات شورای رقابت تصمیم جدیدی برای تعیین قیمت خودرو گرفته نشده است، گفته: آخرین جلسه شورای رقابت حدود دو هفته پیش تشکیل و تصمیمی درباره افزایش 5 تا 20 درصدی قیمت خودرو گرفته نشده و این موضوع صحت ندارد .نماینده مردم گرگان و آق قلا در مجلس شورای اسلامی افزود: در چهارشنبه هفته جاری شورای رقابت تشکیل جلسه می دهد که یکی از محورهای مهم این جلسه، نحوه تعیین قیمت خودرو خواهد بود .
در خودرو که با فروش احتمالی بلوک وپارس یک رشد انفجاری دیگر خواهد داشت باید منتظر واکنش آن به قیمت های 300 تومان باشیم. ايران خودرويي‌ها در شرايطي مذاكرات شان را با پژو تقريبا نهايي کرده‌اند که قصد دارند در کنار اين شريک فرانسوي، شركايي ديگر را نيز براي خود دست و پا کنند. آن‌طور که مديرعامل ايران خودرو در مصاحبه‌هاي خود اعلام کرده، تنها 30 درصد از سبد محصولات اين شركت را به پژو اختصاص خواهد داد و باقي اين سبد را محصولات خود اين شركت و دو خودروساز بزرگ خارجي تشكيل مي‌دهند.
سایپا هم بار دیگر رکود تولید روزانه زده و این بار توانست با تولید 2100 دستگاه خودرو رکورد تولید خود را مجددا بشکند.سهم با صف فروش به کار خود در معاملات امروز پایان داد
زامیاد هم که شایعه افزایش سرمایه 150 درصدی خزامیا هم تایید نشده با شایعه تعدیل مثبت مناسب در 12 ماهه روبروست و با صف خرید همراه بود
وساپا که شرایط بنیادی خوبی دارد به دلیل شایعه فروش دهکده پاسارگاد صف خرید سنگینی داشت که در اوارخ وقت ظاهرا توسط بیمه ایران و سایپا داده شد
در قطعه سازان نماد شرکت ماشین سازی نیرو محرکه و خاهن با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شدند
بررسی صورت های مالی خاهن نشان می دهد که شرکت از محل کاهش احتمالی نرخ مواد اولیه و همچنین رشد فروش ( در صورت عدم کاهش تولید و مقدار فروش) تعدیل مثبت خواهد داد
ختراک بعد از تعدیل مثبت 141 درصدی با رشد 10 درصد بازگشایی شد ولی خیلی زود به 220 تومان رسید به نظر سهم با قیمت نسبتا پایینی باز شد
در پتروشیمی ها شایعه ی اینکه نرخ خوراک برای شرکت های گروه مبادله ای و عطف به سال 92 می شود باعث منفی شدن جو گروه شد.فارس نیز ظاهرا به دلیل همین موضوع صف فروش سنگین تشکیل داد و البته خیلی زود متوقف شد.
مدیر امور مالی هلدینگ خلیج فارس با اشاره به درخواست این شرکت از سازمان بورس برای توقف نماد شرکت، گفته: گزارش شفاف سازی فارس تا هفته آینده به سازمان بورس ارسال خواهد شد .
وی با بیان اینکه اقداماتی همچون خرید سهام شرکت پترول و اثرات مستقیم و غیرمستقیم ناشی از خرید سهام این شرکت بر سود هلدینگ خلیج فارس (با توجه به سهم 45 درصدی هلدینگ خلیج فارس در شرکت بازرگانی پتروشیمی، به عنوان فروشنده این سهام)، اثرات ناشی از تسعیر 500 میلیون یورو مطالبات شرکت از ارز مبادله ای به ارز نرخ آزاد، افزایش ظرفیت پتروشیمی تندگویان به 90 درصد و نیز حل نسبی مشکل کشتی برای حمل محصولات پتروشیمی های پارس و بندر امام، آثار قابل توجهی بر سود هلدینگ خلیج فارس دارد، افزود: به همین منظور، با ارسال نامه ای به سازمان بورس و اوراق بهادار، از این سازمان درخواست کردیم به منظور شفاف سازی درخصوص آثار این موارد بر میزان سود هلدینگ خلیج فارس، نماد شرکت متوقف شود .
وی همچنین از برنامه شرکت برای واگذاری بخشی از سهام پتروشیمی نوری در ماه آتی، پتروشیمی پاسارگاد و بوعلی سینا تا چهار ماه آینده خبر داد .
در این گروه شازند و خراسان هم برای برگزاری مجامع خود متوقف شدند
پترول با صف خرید روبرو شد.فارس اثرات سوداوری پترول بر شرکت را بسیار مثبت دانسته است.بازهم اگر قصد سهامداری با دید بلند مدت و با خیالی راحت را دارید پترول سهم خوبی ست.معامله 5 میلیارد و 85 میلیون سهمی پترول ح نیز انجام شد و فارس خریدار آن بود.فارس رسما مالک 51 درصدی پترول شد.خبر بسیار خوبی برای پترول می باشد
در بانکی ها خبرهایی مبنی برا نرخ 21 درصدی برای عقود مبادله ای به گوش می رسد.بانک های بزرگ همچون ملت،تجارت و صادرات که بخش عمده تسهیلات خود را مبادله ای با نرخ 14 یا 15 درصدی لحاظ کرده اند با این نرخ شرایط خوبی پیدا خواهند کرد
در این گروه همچنین کمیسسون اقتصادی مجلس با رئیس کل بانک مرکزی و مدیر عاملان بانک ها جلسه ای داشته اند تا دولت لایحه افزایش سرمایه بانک ها را به مجلس بدهد.پیشنهادی از سوی کمیسیون مطرح شده مبنی بر اینکه بانک ها باید الزامات استاندارد جهانی بال 2 را رعایت کنند.در استاندارد بال 2باید حقوق صاحبان سهام شرکت های بانکی تقسیم بر دارایی های موزون شده بالای 8 درصد باشد یعنی حداقل کفایت سرمایه بانک ها 8 درصد باشد.با این تفاسیر باید بانک های تجارت ،انصار ،صادرات و وپست افزایش سرمایه بدهند
در پالایشی ها خبر هایی مبنی بر بحث کیفی سازی محصولات و اعلام قریب الوقوع نرخ های سال 92 از سوی شرکت پخش و پالایش شاهد معاملات مثبتی بودیم.گفته شده در چند روز آینده شرکت ملی پخش نرخ فروش محصولات این شرکت ها را اعلام می کند.این گروه که مدت هاست حرکتی نکرده اند منتظر یک خبر بنیادی مثبت برای رشد می باشند
شاوان مقاومت 2575 تومانی را در پیش دارد که در صورت عبور و تایید خبر اعلام نرخ های فروش می تواند رشد خوبی داشته باشد
در حمل و نقلی ها حکشتی سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 خرداد 93 خود را از 3 تومان به 15 تومان افزایش داده و برای سال 94 نیز در اولین پیش بینی 20 تومان اعلام کرده است.
حخزر با توجه به حمایت های حکشتی با صف خرید روبرو شد
حسینا همچنان به دلیل برخی پیش بینی های تحلیلی از سودهای بالای 1000 تومان که در سایت های مختلف درج شده است می تازد.حتاید هم که از بندر شهید رجایی کنار گذاشته شده بارها تاکید کرده که ما با جایگزینی بازارهای دیگر تعدیل منفی نخواهیم داشت
در گروه معدنی و فلزی شاهد انتشار اخباری مبنی بر ارائه طرحی از سوی نمایندگان مجلس مبنی بر واگذاری پروانه بهره برداری شرکت های سنگ آهنی بزرگ به خودشان هستیم که در صورت اجرا شدن خبر مثبتی برای شرکت های بزرگ این صنعت می باشد
کگل که مجوز افزایش سرمایه 100 درصدی داشت در مجمع 80 درصد از آورده نقدی افزایش سرمایه داد. به نظر می رسد سود تقسیمی در مجمع برای افزایش سرمایه منظور شود.این شرکت که طرح های توسعه بزرگی دارد با دید بلند مدت سهم خوبی ست
فولای در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 176 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است .آخرین پیش بینی سود سال 92 نیز تقریبا همین مبلغ بوده است( 1765 ریال)
فولاد خراسان هم برای برگزاری مجمع تقسیم سود متوقف شد.
فخوز هم امروز بلوک 28.5 درصدی سنگ اهن مرکزی را خریداری کرد و بخش از مهمرین مواد اولیه خود را از این شرکت تهیه خواهد کرد.خبر خوبی برای فخوز بود
در بازارهای جهانی فلزات مس بار دیگر به 6900 دلار بازگشته و در تلاش برای فتح 7000 دلار می باشد.روی نیز به 2100 دلار در هر تن نزدیک تر شده است
در دیگر نمادها
رتکو که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 885 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود موفق شده در 12 ماهه واقعی 100 تومان محقق کند و با تعدیل مثبت 16 درصدی روبرو شود.شرکت سهامداران خود را به مجمع تقسیم سود در 11 خرداد دعوت کرده است.رتکو افزایش سرمایه نیز در پیش دارد
همکاران سیستم با توجه به شنیده هایی مبنی بر پوشش مثبت در 12 ماهه با صف خرید همراه شد.
مداران در 12 ماهه واقعی کل سود 247 ریالی اش را پوشش داده است.
در قندی ها قند قزوین موفق شده کل 40 تومان پیش بینی شده در آخرین پیش بینی سود سال 92 را در 12 ماهه پوشش دهد
قچار که در آخرین پیش بینی از سود سال 92 مبلغ 27 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود در 12 ماهه واقعی 103 ریال محقق کرده است و با تعدیل منفی 62 درصدی روبرو شده است
برخی سهامداران شرکت های دارویی از شرایط به وجود آمده برای این گروه نگران هستند ولی به نظر می رسد با توجه به برنامه جدی شرکت های این گروه برای توسعه طرح های افزایش تولید نگرانی سهامداران بی مورد باشد
در این گروه شرکت داروسازی کاسپین تامین با نماد "کاسپین" پس از احراز شرایط پذیرش از ۲۷ اردیبهشت به عنوان نود و ششمین نماد معاملاتی و چهل و چهارمین شرکت در بازار اول درج شد.
داملران و داسوه هم برای برگزاری مجمع متوقف شدند
دزهراوی بعد از تقسیم سود سال 92 با رشد قیمتی 43 درصدی به بازار بازگشت و بازهم صف خرید شد
کپارس در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 1343 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 1434 ریال بوده است
لپارس خبر مزایده فروش ساختمان اسفندیار را تکذیب کرده است
شرکت های لبنیاتی منتظر اعلام افزایش قیمت شیر خام هستند که قرار است این هفته مورد بررسی قرار بگیرد
دبير انجمن توليدکنندگان فراورده‌هاي لبني با اشاره به اينکه هنوز مصوبه‌اي در زمينه تعيين قيمت 1440 توماني شير از سوي ستاد تنظيم بازار و هيئت وزيران به اين انجمن به صورت مکتوب ابلاغ نشده است، گفته: در صورت تعيين اين قيمت براي شيرخام قيمت محصولات لبني 20.8 درصد افزايش خواهد يافت
در شویند ها پاکشو بعد از شفاف سازی و با رشد قیمتی جزئی و زیر 1300 تومان بازگشایی شد.خبرها حاکی از تعدیل مثبت شرکت می باشد
شرکت پاکشو اعلام کرده است که در راستای گسترش زنجیره تامین خود و ایجاد ارزش افزوده مناسب و تامین بخشی از نیازهای داخلی کشور و همچنین افزایش صادرات، مبادرت به خرید 75 درصد از سهام شرکت بسته بندی ایراندر نموده است .شرکت اعلام کرده سودآوری خرید سهام این شرکت بر eps سال 93 شرکت گروه صنعتی پاکشو با توجه به فعالیت شرکت مزبور از ابتدای خردادماه و سایر اطلاعات مربوطه متعاقبا تقدیم می گردد.
ایران ترانسفو ری با سرمایه 300،000 میلیون ریالی در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 123 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 295 درصدی داشته است.سود هر سهم ایران ترانسفو ری در صورت های مالی 92 بترانس 127 تومان می باشد.بترانس در 12 ماهه توانایی تعدیل مثبت خواهد داشت

پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار سه شنبه 30 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازارشاخص کل در معاملات امروز ، رشد 105 واحدی را تجربه کرد و به 76،634 واحد رسید.نماد معاملاتی وبملت با 35 و فخوز با 28 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی وغدیر با 70 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.ارزش کل معاملات بورس به 196 میلیارد تومان رسید که نسبتا رشد خوبی داشته است.بیشترین ارزش معاملات مختص به وساپا با 20.6 میلیارد تومان و بترانس با 13 میلیارد تومان بودبازار امروز را در حالی آغاز کردیم که رفتار منطقی تری نسبت به روزهای قبل داشت.خودرویی ها با افزایش عرضه روبرو شدند و بخشی از نقدینگی موجود در خودرویی ها به سمت نمادهای بزرگ و بنیادی رفت.روز گذشته با برخی شایعات بی اساس شاخص کل بورس منفی شد.دیشب در بخش فردا بازار اشاره کردیم که «برای فردا معتقدیم که شرایط متعادل خواهد بود و این خبرهاست که بازار را در جهت مثبت و منفی می چرخاند مثلا امروز شایعه و اخبار مربوط به فارس و خبرهای مربوط به خودرویی ها بازار را با نوسان روبرو کرد.شاید اگر شایعه فارس را برخی درست نمی کردند شاخص حتی رشد هم می کرد.»شاخص کل که حمایت 76400 واحد را در پیش دارد امروز به کمتر از 76500 واحد نیامد .اشاره داشتیم که برای معاملات امروز بسیاری از حقوقی ها و هم صندوق توسعه و هم حرفه های های بازار و البته هم نوسان گیران قیمت های منفی بسیاری از سهام را در معاملات فردا مد نظر دارند و بازار نمی تواند افت داشته باشد که همین اتفاق نیز افتاد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه خودرویی کار خود را با افزایش عرضه های شدید آغاز کردند.به نظر می رسد اصلاح قیمتی برای این گروه لازم باشد.
این روزها بیشتر بازار چشم به گروه خودرویی دوخته است.نوسان گیران و بیشتر تحلیل گران تکنیکال روی این گروه فعال هستند البته بسیاری نیز فقط به شایعه پراکنی مشغولند! قبول داریم که اخبار آنها مثبت است که نمونه آن زدن رکورد های تولید در آنها می باشد ولی بهتر است علاوه بر تحلیل های تکنیکال در جهت راهنمایی برای ورود به این گروه کمی هم بررسی های بنیادی در این گروه انجام شود! البته بسیاری معتقدند در این بازار وقتی نقدینگی وارد یک صنعت می شود تحلیل معنا و مفهومی ندارد!
نرخ خودرو نیز که چند روز پیش خبری مبنی بر افزایش 5 تا 20 درصدی آن در رسانه ها منتشر شد بارها شاهد تکذیب آن بودیم.جلوی رشد قیمت خودرو فعلا گرفته شده است ولی شرکت های این گروه همچنان دنبال افزایش قیمت خودرو هستند و هیچ وقت هم عطش آنها در این مورد برطرف نمی شود ،ای کاش کیفیت خودرو های آنها هم بالا بود.مردم با وجود خودروهای بی کیفیت همچنان خریدار محصولات آنها هستند.بازار خودرو بسیار تشنه است و در ماه های اخیر شاهد بوده ایم که چگونه فروش نقدی و فوری محصولات دو شرکت ایران خودرو و سایپا به یک روز نکشیده تمام شده است
خودروسازان در حالی دنبال افزایش قیمت خودرو هستند که برخی تجهیزات ایمنی خودرو هایشان را هم با فشار و اعمال قانون از سوی پلیس بر روی محصولاتشان نصب می کنند.صحبت های فرمانده ناجا در این مورد جالب است:
فرمانده ناجا با انتقاد شدید از خودروسازان و برخی دستگاه‌های کشور در اخلال نظم ترافیکی گفته: متأسفانه نه تنها برخی دستگاه‌ها و خودروسازان همکاری لازم در بحث کاهش تلفات و کنترل ترافیک را ندارند بلکه در جهتی عکس عملکردی اخلال‌گرایانه دارند و کاهش تعداد کیسته هوای یک خودرو خاص از 2 کیسه به یک کیسه نمونه‌ای از این اخلال است و اگر به آنها اجازه دهیم حتی این تعداد را نیز حذف می‌کنند و از نصب ترمزهای ضدقفل ABS نیز جلوگیری می‌کنند.احمدی‌مقدم تأکید کرده: ولی پلیس و نیروی انتظامی در برابر این اقدامات اخلال‌گرایانه تا آخر ایستاده‌ است ولی متأسفانه برخی از این دستگاه‌ها پلیس را زیر می‌گیرند و از روی ما رد می‌شوند.
ایران خودرو و سایپا در محدوده ی 300 تومان با افزایش عرضه ها روبرو شده اند و به نظر می رسد از فردا قیمت های منفی آنها خریداران حتی به مراتب بیشتری از امروز داشته باشند.
توافق‌نامه همكاري بين دو گروه سايپا و چانگان با موضوع سرمايه گذاري مشترك، انتقال دانش فني و توليد مشترك خودرو، صبح امروز در حضور مهندس "غلامرضا شافعي" رئيس هيات عامل ايدرو بين مديران ارشد دو گروه امضا و مبادله شد
در زامیاد بازهم معاملات مثبتی را شاهد بودیم.در این سهم بیمه ایران فروشنده است.حتی شركت نوآوران مديريت سبا نیز که مدت ها خریدار سهم در قیمت های منفی بود روز گذشته بیش از 10 میلیون سهم شرکت را به فروش رساند.باید منتظر ماند و دید آیا شایعاتی که در مورد تعدیل مثبت سنگین شرکت در 12 ماهه می شود صحت دارد یا خیر!
وساپا با دو خبر مورد توجه بود و حتی عرضه های بیش از 100 میلیون سهمی حقیقی ها و حقوقی ها هم مانع از تشکیل صف خرید سهم در پایان بازار نشد.
گفته می شود سایپا قصد فروش بلوک حدودا 80 درصدی وساپا به شستا را دارد ولی شستا این موضوع را تکذیب کرده است
همچنین خبر رسیده که وساپا با فروش دهکده پاسارگاد بین 17 تا 20 تومان به ازای هر سهم سود شناسایی خواهد کرد
در پتروشیمی ها توقف دیروز فارس برای تعدیل مثبت و تعدیل مثبت امروز شخارک و شفن جوی نسبتا خوب به گروه تزریق کرد.
شخارک در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 913 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به اخرین پیش بینی سود سال مذکور رشد 24 درصدی داشته است.افزایش فروش و کاهش بهای تمام شده علت تعدیل مثبت شرکت می باشد.در تحلیلی که از شرکت در تاریخ 27 آبان ماه سال گذشته انجام دادیم برآورد کردیم که شرکت به سود بیش از 900 تومانی در سال 92 دست خواهد یافت.
شفن نیز سود 6857 ریالی در سال 92 محقق کرده است که رشد 11% نسبت به آخرین پیش بینی 92 داشته است.
تاپیکو فعلا در محدوده ی کمتر از 500 تومان درنوسان است به نظر می رسد خرید در این محدوده با دید مجمع ریسک کمی داشته باشد.
تعدیل مثبت 24 درصدی شخارک نیز تاثیر مثبت 1 تومانی بر سود هر سهم سال 93 تاپیکو خواهد داشت( با تقسیم سود 75 درصدی شخارک) البته به نظر می رسد شخارک 900 تومان در مجمع تقسیم کند.
پترول با صف خرید خوبی روبرو شد.بارهای در گزارشات قبلی به خرید سهم توصیه کرده بودیم.پترول اگر بتواند از 230 تومان عبور کند تا 250 و سپس 280 تومان هم رشد خواهد کرد.از شرکت خبرهای خوبی به گوش می رسد.گفته شده که سهامدار عمده و جدید شرکت یعنی فارس حمایت خود از سهم را شروع کرده است.گفته می شود صورت های مالی شرکت نیز تا هفته آینده منتشر خواهد شد و در ماه آینده نیز از بازار پایه فرابورس به بازار دوم منتقل خواهد شد.
در فلزی ها باید به رشد قیمت های جهانی اشاره داشت.مس 7000 دلاررا هم لمس کرد ولی بار دیگر به کانال 6900 دلاری نزول کرد، روی به 2100 دلار و سرب به 2140 دلار در هر تن رسیده اند که خبر خوبی برای شرکت های این گروه می باشد
در فولادی ها باید به گزارش 12 ماهه غول این گروه یعنی فولاد مبارکه اشاره کرد که توانسته 107 درصد از سود پیش بینی شده سال 92 را پوشش دهد.همچنین به خرید سهام سنگ اهن مرکزی توسط فخوز که در راستای تامین پایدار مواد اولیه شرکت انجام شده است.فخوز در بیش از 800 تومان بازگشایی شد که قیمت های کم ریسکی با دید بلند مدت می باشد
فباهنر در 12 ماهه واقعی 269 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل افت 17 درصدی داشته است.اخرین پیش بینی سود سال 92 شرکت 244 ریال بوده است
فملی هم که تحت تاثیر افزایش نرخ جهانی مس می باشد معاملات مثبتی را تجربه کرد. مدیر عامل شرکت اعلام کرده: ظرفیت تولید مس در سال آینده به 280 هزار تن، سال 95 به 300 هزار تن، سال 96 به 350 هزار تن و در سال 97 به 380 تا 400 هزار تن خواهد رسید.همچنین با راه اندازی طرح توسعه فاز 2 سونگون و طرح توسعه فاز 2 سرچشمه در سال جاری، میزان 300 هزار تن به ظرفیت تولید کنسانتره مس کشور افزوده می شود
ارفع با توجه به تعدیل با اهمیت اطلاعات واقعی نسبت به اطلاعات پیش بینی سال مالی 1392، متوقف شد.برخی شایعات حاکی از تعدیل منفی سهم برای سال 92 بود
در دیگر نمادها و گروه ها:
شاخص بانکی امروز به حمایت خود رسید و شاهد واکنش نسبتا مثبت به آن بودیم. در بانکی ها موضوع رفتن لایحه افزایش سرمایه بانک ها به مجلس نیز مطرح است.طبق برخی پیشنهادات باید بعضی بانک های کشور سرمایه خود را افزایش دهند از جمله وتجارت و وبصادر به همراه انصار و وپست!
بانک دی در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 29 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است.اخرین پیش بینی شرکت 27 تومان بوده است
دارویی ها روز خوبی را در معاملات امروز تجربه کردند.شرکت های گروه سودهای خوبی در مجامع خود تقسیم کرده اند و خبرهای خوبی نیز در مجامع داشته اند.در این گروه در گزارشات قبلی اشاره کردیم که اگر سهامداران صبوری هستید می توانید روی این گروه متمرکز باشید.شرکت های این صنعت برنامه های خوبی برای توسعه طرح های خود در جهت افزایش تولید می باشند
والبر در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 857 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی اخیر تغییر خاصی نداشته است
در تایر سازان باید به بازگشایی خوب پتایر اشاره داشته باشیم.سهم با رشد حدودا 20 درصدی به بازار بازگشت و صف خرید شد.
پتایر برای سال 92 زیان 160 ریالی به ازای هر سهم محقق کرده است.این در حالی ست که آخرین پیش بینی شرکت برای سال مذکور 88 ریال بوده است.
اما برای سال 93 که قبلا 484 ریال اعلام کرده بود در گزارشی جدید آن را با رشد 104 درصدی به 98 تومان افزایش داده است.اما علت این اختلاف سود سال 92 با 93 چیست؟
محصول تایر بایاس برای شرکت زیانده بوده است و در نظر دارد در سال جاری تایر رادیال سیمی تولید و به فروش برساند که ارزش افزوده بالاتر برای شرکت دارد.همچنین با توجه به تغییر تولید محصول شرکت در نظر درد نیروی انسانی خود را نیز در سال جاری کاهش دهد و اعلام کرده با کاهش نیروهای رسمی نیروهای پیمانکاری جایگزین خواهد شد.همچنین شرکت در نظر دارد به منظور افزایش ظرفیت تولید رادیال سیمی 100 درصد از محل مطالبات و آورده افزایش سرمایه دهد

در پالایشی ها شنیده ها حاکی از نهایی شدن فرمول طرح کیفی سازی محصولات پالایشی حکایت دارد.این خبر فعلا خبر خوبی برای شاوان و شتران می باشد.طرح های کیفی سازی در دیگر شرکت های گروه نیز در سال جاری اجرا خواهند شد
قطعه سازان گزارش های نسبتا خوبی به بازار ارائه کرده اند و این به ایجاد جو مثبت برای گروه منجر شده است.دیروز هم دو قطعه ساز دیگر برای تعدیل احتمالا مثبت بسته شدند.
ختراک که روز گذشته بعد از تعدیل مثبت 141 درصدی خیلی بالا باز نشده بود امروز با صف خرید روبرو شد.
نماد معاملاتی ختور نیز با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد.
در قندی ها قلرست سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/4/93 خود را از 459 تومان به 500 تومان افزایش داده است.در 9 ماهه نیز 45 درصد آن را پوشش داده است.علت تعدیل مثبت افزایش در نرخ فروش تفاله خشک از 600 تومان به 800 تومان می باشد
در گروه رایانه و انفورماتیک که امروز تمامی نمادها مثبت به کار خود پایان دادند باید به خبر افزایش تراکنش ها در سال جاری و اخذ کارمزد بر دستگاه های کارت خوان اشاره کرد
در لیزینگی ها نیز شاهد معاملات مثبت در تمامی نمادها بودیم.در این گروه تاثیر افزایش تولید خودرویی ها در وضعیت عملیاتی شرکت های گروه موثر است.این روزها فعالیت شرکت های لیزینگی بورسی نیز به دلیل افزایش فروش خودرو بیشتر شده است از جمله ولساپا که با افزایش تولید در سایپا فروش های اعتباری و لیزینگی خود را شروع کرده است
در ساختمانی ها مشاور مالی وزیر راه از راه اندازی طرح لیزینگ مسکن از 2 ماه آینده خبر داده است و گفته :سقف پرداخت 50 میلیون تومان برای خرید مسکن در وهله اول می تواند مناسب باشد
در برقی ها بترانس 600 تومان را هم پشت سر گذاشت. ایران ترانسفو ری با سرمایه 300،000 میلیون ریال که از زیر مجموعه های مهم بترانس می باشد موفق شده در 12 ماهه سال 92 مبلغ 1228 ریال به ازای هر سهم محقق کند که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 295 درصدی داشته است
بررسی آخرین صورت های مالی بترانس نشان می دهد که بترانس سود هر سهم این شرکت را 1272 ریال به ازای هر سهم در نظر گرفته است که با این تفاسیر سود سال 92 ایران ترانسفو ری تاثیر مثبتی بر سود سال 92 شرکت ندارد.
ذکر این نکته هم ضروری ست که بترانس سیاست تقسیم سود ایران ترانسفو ری را 15 درصد در نظر گرفته است این در حالی ست که این شرکت در سال 91 حدودا 85 درصد و در سال 90 حدودا 56 درصد از سود خود را تقسیم کرده است.اگر فرض کنیم برای سال 92 نیز حدودا 70 درصد سود خود را تقسیم کند ( 86 تومان) مبلغ 13 تومان به سود هر سهم سال 92 بترانس اضافه می کند
در حمل و نقلی ها حسینا با توجه به اظهارات مديريت شركت مذكور مبني بر تهيه و ارائه اطلاعات شفاف سازي در مورد وضعيت عملكرد شركت، متوقف شد.باید دید این بار چه تغییر عجیبی در شرکت قرار است رخ دهد!
این روزها شایعات توریل نیز زیاد شده است.در این گروه معاون برنامه‌ریزی راه‌آهن گفته: هدف‌گذاری امسال این سازمان رشد ۲۰ درصدی حمل کالا توسط ریل است.
نماد معاملاتی تکمبا با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد.



پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار چهارشنبه 31 اردیبهشت 93 نیم نگاهی به بازار
شاخص کل در آخرین روز کاری هفته که مصادف شد با آخرین روز کاری اردیبهشت ماه رشد 133 واحدی را به ثبت رساند به عدد 76767.6 واحد رسید.نماد معاملاتی وبملت با 26 و شخارک با 22 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی حکشتی با 37 و شبندر با 25 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس نیز با افت حدودا 2 واحدی روبرو شد.
ارزش کل معاملات بورس به 354.7 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات خرد و بلوکی وپاسار با 107.1 میلیارد تومان و وساپا با 22.9 میلیارد تومان اختصاص داشت.
بازار امروز هم همانطور که دیشب اشاره داشتیم بازار متعادلی بود.ما اردیبهشت ماه متعادلی برای بورس بود.نه خیلی داغ و گرم بود و نه خیلی سرد ! بسیاری معتقدند که با شرایطی که برای مذاکرات پیش آمد در خرداد ماه هم نمی توان انتظار خاصی از بازار داشت البته در برخی مقاطع به دلیل برگزاری مجامع بیشتر شاید در برخی نمادها تحرکات بیشتری دیده شود.
برخی از شرایط فعلی بازار راضی نیستند و آن را بیشتر برای نوسان گیران مناسب می دانند! به هر حال باید شرایط فعلی را تحمل کرد.بازار از مرحله سختی گذر کرده است و برای جمع و جور کردن خود نیاز به زمان دارد.این زمان یک روز دو روز نیست شاید ماه ها زمان نیاز باشد تا به شرایط ایده آل برسیم.بسیاری برای تعیین تکلیف بازار منتظر نتیجه مذاکرات خواهند ماند و معتقدند این مسئله برای بازار حیاتی شده است !
اما در بازار امروز جو متعادل و نسبتا مثبت بود.بازار که در روزهای قبل متمرکز بر روی صنعت خودرو بود در دو روز اخیر شرایط متفاوت تر ی داشته و شاهد توجه نسبی به دیگر نمادها و گروه ها نیز بوه ایم که یکی از دلایل آن می تواند گزارش خوب برخی شرکت ها باشد.برای هفته آینده نیز تداوم شرایط فعلی را پیش بینی می کنیم و آنچه که ممکن است مسیر برخی نمادها در جهت رشد یا نزول را مشخص کند گزارش های کدال می باشد.البته باید به اخبار مختلف از صنایع مختلف نیز توجه داشت.مثلا در سیمانی ها اعلام قطعی نرخ سیمان ، در خودرویی ها مخالفت دوباره دولت با افزایش نرخ خودرو و خبرهای جلسه امروز شورای رقابت! در پتروشیمی ها اعلام احتمالی گزارش سود هلدینگ خلیج فارس ،در پالایشی ها و آیا نرخ های قطعی فروش فرآورده ها اعلام می شود یا خیر؟و ...

در بازار داخلی چه خبر بود؟

خودرویی ها فعلا درجا زده اند و به تعادل رسیده اند.در برخی مقاطع فکر صعود هستند ولی بازهم به تعادل می رسند.در برخی تک سهم های آن نیز شایعات هستند که معاملات آنها را تحت تاثیر قرار می دهد
در خودرویی ها جلسه شورای رقابت نیز امروز برگزار شد. یک عضو شورای رقابت ، در مورد جلسه عصر امروز شورای رقابت برای قیمت‌گذاری جدید خودروها اظهار داشت: در جلسه امروز به نتیجه مشخصی در مورد قیمت‌گذاری جدید نرسیدیم و برخی از اعضای شورای رقابت و همچنین 3 نماینده ناظر شورا معتقد به کاهش قیمت خودرو بودند ولی برخی نیز به دنبال افزایش قیمت خودرو بودند که در نهایت تصمیم‌گیری مشخصی صورت نگرفت.وی گفت: با توجه به اظهارنظر امروز سخنگوی دولت مبنی بر جلوگیری از افزایش قیمت خودرو قرار شد فعلا قیمت‌های قبلی به قوت خود باقی بماند و در نتیجه قیمت‌گذاری جدید خودروها از دستور کار شورای رقابت خارج شود.
شایان ذکر است امروز محمدباقر نوبخت سخنگوی دولت آب پاکی را روی دست خودروسازان ریخت و هرگونه افزایش قیمت خودرو را خلاف سیاست دولت و شورای رقابت اعلام کرد
اما در این گروه خزامیا که شایعه شد بود سود 15 تومانی را برای سال 92 محقق می کند بر خلاف شایعات در سال 92 مبلغ 51 ریال محقق کرد.( آخرین پیش بینی شرکت 29 ریال بوده و تعدیل مثبت 76 درصدی داده است)
با توجه به کاهش فروش و افزایش بهای تمام شده در 12 ماهه واقعی نسبت به آخرین پیش بینی ،سود عملیاتی شرکت افت 16 درصدی داشته است( به علت کاهش نسبی تولید و فروش) هزینه های مالی نیز نسبت به آخرین پیش بینی افزایش داشته است اما عاملی که باعث رشد سود خالص شرکت شده افزایش درآمدهای غیر عملیاتی ( سرمایه گذاری) به میزان 14.5 میلیارد تومان می باشد
خبهمن کم کم با توجه به انتشار گزارش زیر مجموعه ها ،گزارش 12 ماهه اش را منتشر خواهد کرد که با تعدیل مثبت همراه خواهد بود. بهمن لیزینگ از زیرمجموعه های خبهمن در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 347 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به سود 257 ریالی سال قبل رشد 35 درصدی داشته است
قطعه سازان این روزها با توجه به توقف بیشتر نمادها برای تعدیل وضعیت خوبی دارند.دیروز هم ختور تعدیل مثبت سنگینی داد
خاهن هم سود هر سهم سال مالی 93 خود را از 80 ریال به 144 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 80 درصدی روبرو شده است.سهم شنبه بازگشایی خواهد شد.به نظر می رسد شرکت توانایی تعدیل مثبت در 12 ماهه سال 92 را نیز در صورت عدم کاهش تولید داشته باشد.
ختراک همچنان در حال رشد است .در روز بازگشایی به قیمت مناسب سهم اشاره کرده بودیم.
تمحرکه در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 275 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال مذکور ( 98 ریال) 180 درصد رشد داشته است.افزایش فروش و کاهش بهای تمام شده و هزینه های مالی علت تعدیل مثبت شرکت می باشد
در سیمانی ها به جز سصفها و سدشت شاهد اقبال به تمامی نمادها بودیم.دلیل آن نیز اعلام نرخ جدید سیمان در شنبه هفته آینده می باشد.شایان ذکر است اکثر شرکت های سیمانی افزایشنرخ سیمان را از خردادماه در صورت های مالی سال جاری محاسبه کرده اند
دبیر انجمن کارفرمایان صنعت سیمان از تعیین تکلیف قیمت سیمان تا سه روز آینده خبر داده و گفته: پیشنهاد تولید کنندگان همان افزایش 14 تا 22 درصد است که امیدواریم در روند این جلسه به تصمیم نهایی دست پیدا کنیم و قیمت های معقولی برای سیمان تعیین شود.
وی با اشاره به اینکه تعیین قیمت سیمان صادارتی نیز همچنان در دست بررسی بوده و ارتباط زیادی با قیمت سیمان داخلی دارد، گفته: براساس توافقات انجام شده با وزارت صنعت مقرر بود تا خردادماه افزایش قیمتی در سیمان اعمال نگردد اما چون زمان مشخصی در خردادماه تعیین نشده بود جلسه شنبه برای تعیین قیمت نهایی سیمان برگزارمی شود
سشمال در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 561 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی 539 ریالی آخر خود رشد 4 درصدی داشته است
در بانکی ها چند خبر مثبت در روزهای اخیر منتشر شده است.گزارش های 12 ماهه گروه نیز در حال ارسال به بازار می باشد که تا اینجا گزارش های خوبی بوده اند.شاید بازگشایی نه چندان بالای وسینا که عمده تعدیل مثبت اخیر آن غیر عملیاتی بوده ،تا حدودی عرضه ها در گروه را در اواخر وقت افزایش داد
بانک سینا برای سال مالی منتهی به اسفند 92 مبلغ 807 ریال سود شناسایی نموده است که نسبت به آخرین پیش بینی (320 ریال ) افزایشی 152 درصدی داشته است. عمده این تعدیل مربوط به افزایش سود حاصل از سرمایه گذاریها بود و بازار به این سود ها به این راحتی p/e نمی دهد
در پتروشیمی ها باید به گزارش مثبت خارک و شفن و اخبار مثبت شرکت های گروه در مجامع اشاره کرد.به نظر می رسد شرکت های این گروه در سه ماهه به جز اوره سازان شرایط نسبتا خوبی داشته باشند. در بازارهای جهانی محصولات پتروشیمی نیز شاهد رشد قیمت بیشتر محصولات بوده ایم
پتروشیمی شازند در مجمع عمومی سالیانه خود برای هرسهم سود تقسیمی 500 تومانی راتصویب کرد . که 300 تومان آن بصورت نقد پرداخت می شود و 200 تومان نیر برای افزایش سرمایه در نظر گرفته شده است . ضمن اینکه افزایش سرمایه 200 درصدی نیز ازمحل مطالبات و آورده نقدی تصویب شد.
پترول صف خرید مستحکمی در معاملات امروز داشت.نگاه سهامداران به سهم با توجه به مالک جدیدی که پیدا کرده است مثبت تر از گذشته شده است.خبرهای راه اندازی طرح های توسعه در پتروشیمی ایلام هم بر روند سهم موثر بوده است.سهم این بارهم به 230 می رسد ولی باید دید می تواند آن را پشت سر بگذارد یا خیر.در کل این سهم برای بلند مدت بسیار مناسب خواهد بود
شیران با توجه به خبرهایی مبنی بر افزایش صادرات به عراق مورد توجه ست
پالایشی ها بعد از شنیده هایی مبنی بر تعیین نرخ قطعی محصولات برای سال 92 و موضوع کیفی سازی خیلی زود منفی شدند.مشخص است که اعتمادها به این گروه بعد از ابهامات فراوانی که داشته اند به این راحتی هم برنخواهد گشت.باید منتظر خبرها و اتفاقات واقعی در این گروه باشیم تا سهام این گروه بتوانند رشد پایدار و قابل اتکا داشته باشند.به هر حال با توجه به اینکه هر آن امکان دارد با یک سری تصمیمات سود این شرکت ها دستخوش تغییرات ناگهانی شود بسیاری ترجیح می دهند از این گروه دوری کنند
در این گروه قائم‌مقام سابق شرکت ملی پالایش و پخش گفته: به ضرر چند هزار میلیارد تومانی دولت در خرید فرآورده بی‌کیفیت از پالایشگاه‌ها ، فرمول جدید قیمت فرآورده سال گذشته تدوین و ابلاغ شد و دلیل تاخیر یک‌ساله در اجرای آن مشخص نیست
در نفتی ها شنفت مجوز افزایش سرمایه 200 درصدی از محل مطالبات و آورده( 100 درصد) و سود انباشته ( 100 درصد) را دریافت کرده ست.شرکت اعلام کرده با این افزایش سرمایه سود خالص شرکت در سال جاری از 98.1 میلیارد تومان به 108.2 میلیارد تومان افزایش می یابد و برای سال 94 و 95 به ترتیب به 112.5 و 114.1 میلیارد تومان می رسد
شپاس در 12 ماهه واقعی سال مالی 92 مبلغ 4406 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به سود 4603 ریالی در آخرین پیش بینی ،افت 4 درصدی داشته است
در حمل و نقلی ها گفته می شود قرارداد ترمینال 1 و 2 بندر شهید رجایی با حسینا و شرکتی دیگر به نام بتا بسته شده است و حتاید عملا از این بندر کنار گذاشته شده است. معاون بندر و مناطق ویژه سازمان بنادر نیز قبلا با اعلام خروج تایدواتر از بندر شهید رجایی، گفته بود ابلاغیه شرکت سینا برای اپراتوری ترمینال ۲ بندر شهید رجایی به این بندر ابلاغ شده و در ترمینال ۱ نیز شرکت خصوصی بتا فعال است. شرکت سینا اپراتور فاز 2 و شرکت دریایی بتا اپراتور فاز یک است و هر دو جایگزین شرکت دریایی تایدواتر شدند.
در این گروه حبندر که یکی از اشرکت های اقماری تایدواتر است و سود این شرکت و تقسیم سود آن در سود تلفیقی تایدواتر هم تاثیر گذار است قرار است در بازار توافقی معامله شود.
حخزر در 12 ماهه واقعی سال 92 همان آخرین پیش بینی خود یعنی 45 تومان را به ازای هر سهم محقق کرده است.سهم که بار دیگر به بیش از 600 تومان رسیده بود با گزارش بدون تعدیل در جا زد
توریل که آخرین پیش بینی سود سال 92 را 497 ریال اعلام کرده بود در 12 ماهه واقعی سال مذکور 502 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است
در فلزی ها و معدنی ها ذوب با توجه به تعدیل مثبت سود سال 92 بار دیگر به بیش از 400 تومان بازگشت.شرکت در 12 ماهه واقعی 50 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است.پیش بینی اخیر شرکت 45 تومان بوده است.شرکت که مشکل فروش در ماه های قبل از سه ماهه چهارم داشت با فروش خوب در زمستان توانست مقدار فروش خود نسبت به بودجه را 7 درصد افزایش دهد.برای سال جاری نیز با توجه به رشد نرخ های فروش و همچنین مقدار فروش انتظار تعدیل متبت را داریم.ضمن اینکه در سال جاری در بخش بهای تمام شده نیز می تواند هزینه ها را نسبت به بودجه کاهش دهد
دیروز شایعه شده بود که ارفع سود سال 92 را با کاهش اعلام می کند ولی ظاهرا تعدیل شرکت مثبت می باشد
کبافق که در آخرین پیش بینی از سود سال 92 مبلغ 4970 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود در 12 ماهه واقعی 4945 ریال پوشش داده است
فزرین در 12ماهه واقعی سال 92 مبلغ 80 تومان بین سهامدارانش تقسیم کرد.پیش بینی اخیر شرکت نیز همین مبلغ بوده است
در مجمع فخاس 27 تومان به ازای هر سهم تقسیم شد
در سرمایه گذاری ها و هلدینگی ها سرمایه گذاري توسعه و عمران استان كرمان با نماد کرمان اولین پیش بینی سود سال مالی منتهی به 31 خرداد 94 خود را اعلام کرده است.شرکت در اولین قدم495 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که نسبت به سود 766 ریالی سال مالی 93 افت 35 درصدی داشته است.عمده دلیل کاهش سود شرکت کاهش پیش بینی سود سایر فعالیت ها برای سال 94 است .شرکت برای سال 93 در این بخش از فروش واحدهای تجاری پروژه طلایی 10.2 میلیارد تومان درآمد پیش بینی کرده است.این رقم برای سال 94 حدودا 4.2 میلیارد تومان پیش بینی شده است
وتوکا سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/4/93 خود را از 368 ریال به 389 ریال افزایش داده و برای سال 94 نیز در اولین گزارش 493 ریال اعلام نموده است که نسبت به سود سال 93 رشد 27 درصدی را نشان می دهد
وامید 42 درصد از سود 1535 ریالی سال 92 خود را ( 650 ریال ) بین سهامدارانش تقسیم کرد
وبانک با توجه به تقسیمی خوب شازند با رشد قیمتی روبرو شد.ایت تقسیم سود شازند حدود 30 تومان به سود هر سهم وبانک اضافه می کند
تاپیکو که از تعدیل مثبت شخارک 1 تومان تعدیل مثبت می دهد از تقسیمی شازند نیز 2 تومان به سود هر سهم سال 93 خود اضافه می کند
در دیگر نمادها و گروه ها:
وضعیت گروه دارویی با توجه به مجامع موفق شرکت های گروه مناسب است.بررسی های تحلیلی نشان می دهد این گروه در بلند مدت حرف های زیادی برای گفتن دارند.البته امروز خبرهایی نیز در بازار پیچیده بود که افزایش نرخ دارو در سال جاری به میزانی کمتر از 20 درصد قطعی ست ولی زمان آن مشخص نیست
در مجمع امروز داسوه 120 تومان سود نقدی بین سهامداران تقسیم شد
غنوش در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 356 ریال به ازای هر سهم پوشش داده است.آخرین پیش بینی سود هر سهم سال مذکور 415 ریال به ازای هر سهم بوده است( تعدیل منفی 14 درصدی)
فجام موفق شده در 12 ماهه واقعی سال مالی 92 مبلغ 1597 ریال به ازای هر سهم محقق کند که نسبت به پیش بینی آخر رشد 3 درصدی داشته است
بیمه میهن که سود هر سهم سال 92 خود را 181 ریال پیش بینی کرده بود در 12 ماهه واقعی 184 ریال محقق کرده است



پرشین تحلیل-اردیبهشت 1393

گزارش بازار شنبه 3 خرداد 93

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در اولین روز کاری خرداد ماه افت حدودا 64 واحدی را تجربه کرد و به 76،703 واحد رسید.نماد معاملاتی شبندر با 31 و رمپنا با 20 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی شخارک با 18 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز رشد 1.5 واحدی را تجربه کرد.
ارزش کل معاملات بورس بدون احتساب معامله 42.5 میلیارد تومانی اوراق بدهی شهرداري شيراز به 177.1میلیارد تومان رسید ارزش معاملات فرابورس نیز به 122.4 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش به معاملات وپاسار با 17.3 میلیارد تومان و ولساپا با 14 میلیارد تومان اختصاص داشت
امروز اولین روز کاری از سومین ماه بهار بود. اردیبهشت ماه با وجود رشد 2600 واحدی شاخص کل اما ماهی متعادل برای بازار بود.در واقع کلیت بازار نه رشدی داشت و نه افتی و فقط برآیند شاخص بود که مثبت بود.البته شاخص کل از ابتدای امسال تاکنون افت حدود 2300 واحدی داشته است و بازار بورس همچنان زیانده می باشد.بسیاری ماه خرداد و تیر را ماه های مهمی برای بازار بورس می دانند. ماه خرداد ماه و تیر ماه ماه های داغ برگزاری مجامع هستند و به نظر می رسد اگر تحرکاتی هم در بازار دیده شود مربوط به این موضوع خواهد بود.البته در دو ماه آتی دو موضوع مهم دیگر نیز بر روند بازار تاثیر گذار خواهند بود.در همین ماه خرداد احتمالا بار دیگر بحث مذاکرات سیاسی را خواهیم داشت و بعد از آن و در تیر ماه موعد انتشار گزارش های سه ماهه اول شرکت هاست.گزارش هایی که مسیر بسیاری از شرکت ها را تا پایان سال ترسیم می کند.
اما این روزها بسیاری از سهامداران( چه حقیقی و چه حقوقی) بیشتر به فکر نوسان گیری در بازار هستند.متاسفانه اخبار مثبت هم نتوانسته این پدیده مخرب را از بازار دور کند.برخی طولانی شدم مذاکذات و برخی ابهامات را دلیل اصلی نوسان گیری عنوان می کنند ولی به نظر می رسد همه اینها بهانه است!مسلما اگر مذاکرات هم به نتیجه برسد برخی بهانه های جدید را عامل فروش بعد از یک بازدهی چند درصدی عنوان می کنند.به هر حال امیدواریم بازار با کمک رسانه ها و سایت های تحلیلی-خبری که اخیرا آنها نیز عاملی موثر در ترویج نوسان گیری در بورس بوده اند،به ثبات برسد، این گونه معاملات که در حال حاضر بر بورس ما حاکم است نمی تواند تضمین کننده رشد پایدار و محکم در آینده باشد.
در اخبار حاشیه ای بازار، در اخبار سیاسی و در مهمترین خبر مدیر کل آژانس بین المللی انرژی اتمی اعلام کرد که آژانس نبود انحراف در فعالیت های هسته‌ای اعلام شده ایران را تایید می کند
دراخبار اقتصادی وزیر صنعت،معدن و تجارت فهرستی شامل عوارض جدید صادراتی برای ۲۴ قلم کالا را برای معاون اول رییس جمهور ارسال کرد تا پس از تایید و تصویب به اجرا در آید. در حالی که به گفته نایب رییس کنفدراسیون صادرات میزان عوارض برخی از این کالاها کارشناسی شده نیست.وزیر صنعت، معدن و تجارت، نامه‌ای را به معاون اول رئیس‌جمهور ارسال کرده که براساس آن پیشنهاد وضع عوارض صادرات 10 تا 100درصدی برای 24 قلم کالای صادراتی عنوان شده است. برخی معتقدند این پیشنهاد وزیر برای جلوگیری از خام‌فروشی مطرح شده است.
برای شمش فولاد 10 درصد،مفتول مسی 15 درصد ، مس کاتد 20 درصد،شمش آلمینیوم 20 درصد، سنگ آهن به هم فشرده 20 درصد،سنگ آهن خام 30 درصد ،کنسانتره سنگ آهن 20 درصد،کنسانتره سرب و کنسانتره روی هر کدام 20 درصد ،شمش سرب و شمش روی نیز هر کدام 10 درصد عوارض صادراتی دیده شده است.
در بازارهای جهانی مس در بیش از 6900 دلار به کار خود پایان داد.باید دید می تواند از 7000 دلار عبور کند یا خیر! روی در آستانه 2100 دلار به کار خود پایان داد و سرب نیز در بیش از 2100 دلار در هر تن تثبیت شده است.انس طلا نیز فعلا به کمتر از 1300 دلار رسیده است. انتشار متن مذاکرات نشست اخیر فدرال رزرو آمریکا نشان می دهد که مقام های بانک مرکزی این کشور قصد دارند محرک پولی را طی ماه های آینده نیز کاهش دهند و این مساله تاثیر زیادی بر افزایش ارزش دلار و کاهش قیمت جهانی طلا داشته است.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه فلزی و معدنی در معاملات امروز تحت تاثیر خبر اخذ عوارض صادراتی از آنها بودند.
وزیر صنعت، معدن و تجارت، نامه‌ای را به معاون اول رئیس‌جمهور ارسال کرده که براساس آن پیشنهاد وضع عوارض صادرات 10 تا 100درصدی برای 24 قلم کالای صادراتی عنوان شده است.
برای شمش فولاد 10 درصد،مفتول مسی 15 درصد ، مس کاتد 20 درصد،شمش آلمینیوم 20 درصد، سنگ آهن به هم فشرده 20 درصد،سنگ آهن خام 30 درصد ،کنسانتره سنگ آهن 20 درصد،کنسانتره سرب و کنسانتره روی هر کدام 20 درصد ،شمش سرب و شمش روی نیز هر کدام 10 درصد عوارض صادراتی دیده شده که باید دید به تصویب می رسد یا خیر ! به نظر می رسد عوارض 20 درصدی برای شمش روی و سرب با توجه به اینکه عمده سودآوری شرکت های این گروه از طریق صادرات می باشد و حاشیه سود بالایی هم ندارند اتفاق مثبتی نباشد.
در این گروه گفته شده صادرات ورق فولاد، تیرآهن و میلگرد تا پایان خرداد آزاد است!
در سنگ آهنی ها در حالی پیش از این زمزمه‌هایی مبنی بر تعویق یک ساله عوارض صادرات سنگ آهن شنیده می‌شد که خبر فوق در مورد عوارض 30 درصدی برصادرات سنگ آهن خام کمی کارگروه را مشکل کرد
در این گروه در مورد معامله سنگ اهن مرکزی نیز که توسط فخوز خریداری شد ،رییس شورای شهر بافق گفته که ما واگذاری سهام سنگ آهن مرکزی را قبول نداریم و بدنبال ابطال این مزایده و بازگردانی مجدد سهام به بخش دولتی و پاسخگویی مسوولین درباره روند این خصوصی سازی هستیم
در ذغال سنگی ها کشرق با توجه به تعدیل با اهمیت عملکرد واقعی حسابرسی نشده سال مالی 1392 متوقف شد.
کطبس که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 421 ریال اعلام کرده بود در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 437 ریال پوشش داده است
در فولادی ها فولاژ که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 461 ریال اعلام کرده بود در 12 ماهه واقعی سال مذکور 474 ریال پوشش داده است
در خودرویی ها این روزها بحث ها متمرکز بر نرخ خودرو می باشد. رییس شورای رقابت گفته:دستورالعمل تعدیل قیمت خودرو که بخش از آن شامل فرمولی برای تعیین قیمت ها است، آماده و مورد موافقت قرار گرفته است. ولی مواضع اخیر سخنگوی دولت باعث شده تا اعضا در تصویب فرمول مذکور یک هفته تأمل نمایند.
در این گروه عضو کمیسیون صنایع و معادن مجلس ضمن اشاره به طرح ارائه تسهیلات از صندوق توسعه ملی و درآمدهای حاصل از هدفمندسازی یارانه ها به خودروسازان گفته : مهمترین هدف گذاری وزارت صنعت ، معدن و تجارت جهت حمایت از بخش تولید خصوصا صنعت خودرو ارائه تسهیلات به خودروسازان بوده است اما به نظر می رسد این اقدام باید با در نظر گرفتن شرایطی صورت گیرد .به گفته وی تسهیلاتی که از صندوق توسعه ملی با تغییر اساسنامه جهت کمک به نقدینگی خودروسازان و رفع مشکلات پیش رو اختصاص می یابد در صورت افزایش قیمت خودرو، دولت را دچار چالش و بحران خواهد کرد.
در این گروه وساپا با صف فروش روبرو بود. وساپا سود هر سهم سال 93 خود را از 205 ریال به 173 ریال کاهش داده است.سود حاصل از سرمایه گذاری های شرکت به دلیل افزایش سیاست تقسیم سود دهکده پاسارگاد از 10 درصد به 90 درصد از 14.5 میلیارد تومان به 71.5 میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است لیکن خالص ساير درآمدها و هزينه هاي عملياتي بابت کاهش بخشي از درآمدهاي تامين مالي کاهش داشته است و دلیل کاهش سود خالص شرکت نیز به همین دلیل بوده است
زامیاد به علت افزایش سود سال 92 نه دلیل عملیاتی بلکه به دلیل غیر عملیاتی با افت قیمت روبرو شد.
در قطعه سازان خاهن با رشد قیمتی 9 درصدی بازگشایی شد.فنرسازی زر هم برای تعدیل عایدی متوقف شد.
خپویش در 12 ماهه واقعی سال 92مبلغ 2633 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است .آخرین پیش بینی شرکت 2773 ریال بوده است.سود سال 93 شرکت نیز 2944 ریال می باشد
خکار که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 359 ریال اعلام کرده بود در 12 ماهه واقعی نیز همین مبلغ را محقق کرده است
در پتروشیمی ها نرخ اوره جهانی که تا 300 دلار نیز ریزش داشت مجددا کم صعودی شد و به 308 دلار بازگشت.
در این گروه پترول فشار عرضه ها را در قیمت های بیش از 220 تومان تجربه کرد.عمده خریدها توسط حقوقی انجام گرفت.
پترول که در سه ماهه اول منتهی به 30/9/92 مبلغ 47 ریال به ازای هر سهم محقق کرده بود ،در سه ماهه دوم نیز 74 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.در کل در شش ماهه منتهی به 29/12/92 مبلغ 121 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.
عمده این سود از محل فروش پتروشیمی جم بوده است( 226 میلیارد تومان) ضمن اینکه در شش ماهه از محل فروش پتروشیمی کازرون و ممسنی حدودا 1 میلیارد تومان ،پتروشیمی شیراز 1.6 میلیارد تومان،مهر آوران کوی نارون 3.2 میلیارد تومان ،اریا فسفر یک جنوب 6 میلیارد تومان و پتروشیمی زاگرس 7.4 میلیارد تومان سود کسب کرده است
ضمن اینکه خرید 5 درصد از 17 درصد پتروشیمی پردیس نیز در پرتفوی شرکت دیده می شود مابقی آن نیز در حال طی کردن مراحل می باشد
زیر مجموعه های شرکت نیز که هنوز به بهره برداری نرسیده اند در حال توسعه می باشند.طبق آخرین خبر ها اعتبار اسنادی فاینانس طرح اوره و آمونیاک لردگان از خط اعتباری چین در تاریخ 31 اردیبهشت گشایش یافته است.پترول مالک 46.5 درصدی لردگان می باشد
مارون در گزارش 12 ماهه حسابرسی شده سال 92 مبلغ 8321 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به گزارش حسابرسی شده رشد (7612 ریال) رشد 9 درصدی داشته است.این تعدیل مجدد سود به علت افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها ناشی از تقسیم سود پتروشیمی لاله بوده است
پتروشیمی فارابی که به تازگی مجوز افزایش سرمایه را دریافت کرده سود هر سهم سال 92 خود را از 4422 ریال ( پیش بینی شده ) به 4902 ریال ( واقعی) افزایش داده است و با تعدیل مثبت 11 درصدی روبرو شده است
شرکت اعلام کرده که این شرکت موفق به انعقاد قرارداد 20 ساله تامین خوراک اتان با شرکت پتروشیمی بندر امام گردیدهاست که بر این اساس و مطابق با مفاد مندرج در قرارداد، تامین مستمر خوراک گازی مجمع پتروشیمی امیرکبیر به میزان 35 درصد کل اتان استحصال شده در مجمع پتروشیمی بندرامام صورت خواهد پذیرفت .
شپترو سود 2800 ریالی سال 92 ( آخرین پیش بینی) را به 2518 ریال در 12 ماهه واقعی تبدیل کرده است و با تعدیل منفی 10 درصدی روبرو شده است
در شیمیایی ها شیران همچنان مورد توجه می باشد.خبر مربوط به افزایش صادرات علت اصلی توجه به سهم می باشد
پاکشو در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 1503 ریال پوشش داده است.آخرین پیش بینی سود سال مذکور 1489 ریال بوده است
شسینا در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 248 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال مذکور افت 63 درصدی داشته است.با وجود رشد فروش ،افزایش بهای تمام شده باعث شده سود شرکت با تعدیل منفی روبرو شود
در سیمانی ها قرار بود امروز نرخ قطعی سیمان ابلاغ شود اما دبیر انجمن کارفرمایان صنعت سیمان از عدم برگزاری جلسه امروز تعیین تکلیف قیمت سیمان داخلی به دلیل عدم حضور نمایندگان وزارت صنعت خبر داد.
در بانکی ها ونوین مورد توجه بود. گفته می شود افزایش سرمایه در ونوین به تایید بانک مرکزی رسیده است و توجه به سهم نیز به همین دلیل است.به همین دلیل سهام شرکت های وصنا ،ثنوسا و وساخت نیز به واسطه مالکیت در ونوین با اقبال روبرو بودند
بانک تجارت در تلاش برای خارج شدن از لیست سیاه اتحادیه اروپاست و قرار است پرونده‌اش در 17 ژوئن (27 خرداد) در دادگاه عدالت اروپا مورد رسیدگی قرار بگیرد.
وخارزم دربازار امروز فروشنده 51 میلیون سهم بانک پاسارگاد بوده است . بافرض درنظر گرفتن قیمت 2800 ریالی برای این معامله و باتوجه به اینکه بهای تمام شده هرسهم پاسارگاد برای وخارزم 728 ریال میباشد شرکت می تواند ازاین محل سودی 10 ریالی به ازای هرسهم (باسرمایه جدید ) شناسایی نماید. البته لازم به ذکراست محدوده حمایتی سهم 180 تومان و اولین مقاومت پیش روی سهم نیز 200 تومان می باشد. درمورد سهم بانک پاسارگاد نیز قیمت 275 تومان و 290 تومان محدوده حمایت و مقاومت سهم می باشد.
در دیگر گروه ها:
در انفورماتیکی ها مدیر عامل شاپرک اعلام کرده که هزینه مانده گیری حساب کارت بانک از دستگاه های پایانه فروش فروشگاهی 120 تومان و خودپردازها 100 تومان می باشد که این تاثیر مثبتی بر رانفور و رتاپ دارد
همکاران سیستم در 12 ماهه واقعی 908 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که تغییر خاصی نسبت به آخرین پیش بینی نداشته است.مجمع شرکت روز 13 همین ماه برگزار می شود
در ساختمانی ها بحث ایجاد لیزینگ مسکن مطرح است که هنوز جزئیات زیادی از آن منتشر نشده است.برخی نیز این احتمال را داده اند که کار لیزینگ مسکن توسط شرکت های لیزینگی بورسی نیز می تواند انجام پذیرد ولی به نظر نمی رسد این کار توسط این شرکت ها انجام پذیرد و کار اصلی این شرکت ها با این سرمایه ها مربوط به لیزینگ خودرو می باشد
در حمل و نقلی ها کسانی که دید بلند مدت دارند به توریل امیدواری زیادی دارند و آینده این شرکت را درخشان توصیف می کنند.
در این گروه حتوکا که سود هر سهم سال مالی 92 خود را 190 ریال پیش بینی کرده بود در 12 ماهه واقعی 187 ریال پوشش داده است
حفارس در دوره 12 ماهه واقعی سال 92 زیان 111 ریالی به ازای هر سهم محقق کرده است.اخرین پیش بینی شرکت زیان 100 ریالی بوده است
در پالایشی ها گفته می شود به زودی یکی از ابهامات صنعت پالایشی برطرف و نرخ های فروش سال 92 فرآورده های آنها اعلام می شود تا شرکت های گروه بتوانند صورت های مالی خود را به بازار ارائه کنند.در این گروه همچنین طبق برخی شایعات شنیده شده که شرکت های این گروه نسبت به بحث کیفی سازی و طرحی که در این رابطه قرار است اجرا شود اعتراضاتی داشته اند.
شرانول در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 2438 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی ( 2498 ریال) افت 2.5 درصدی داشته است
در دیگر گروه ها
قنقش که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 1157 ریال اعلام کرده بود در 12 ماهه واقعی مبلغ 1162 ریال به ازای هر سهم پوشش داده است
شیشه همدان در اولین پیش بینی سود سال مالی منتهی به 31 خرداد 94 مبلغ 1928 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به سود 1802 ریالی سال 93 رشد 7 درصدی را نشان می دهد.این پیش بینی با فرض تولید و فروش و عدم توقف کوره واحد 2 پیش بینی شده است
ایران مرینوس در اولین قدم برای سال مالی منتهی به 29/12/93 مبلغ 503 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود سال 92 افت 73 درصدی داشته است
پدرخش در 12 ماهه سال 92 به طور واقعی 344 ریال محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 322 ریال بوده است
کرازی در 12 ماهه 92 مبلغ 443 ریال به طور واقعی محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 438 ریال بوده است
بترانس در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 431 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.آخرین پیش بینی شرکت 428 ریال بوده است.ظاهرا در این گزارش سود سرمایه گذاری ها در حالتی بسیار محتاط لحاظ شده و غیر واقعی هستند و شرکت جای تعدیل در گزارش حسابرسی شده را خواهد داشت.خریدارهای امروز سهم نیز بیشتر حقوقی بودند.فروشندگان هم حقیقی بودند
دفرا در 12 ماهه سال مالی 92 مبلغ 1061 ریال با سرمایه جدید اعلام کرده است.آخرین پیش بینی سود سال مذکور 1072 ریال بوده است
کترام که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 84 ریال اعلام کرده بود موفق شده در 12 ماهه واقعی 133 ریال به ازای هر سهم پوشش دهد
کگاز در 12 ماهه واقعی سال مالی 92 مبلغ 1270 ریال به طور واقعی پوشش داده است.پیش بینی شرکت برای سال 92 در آخرین گزارش 1229 ریال بوده است
دکوثر در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 643 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال مذکور ( 568 ریال) رشد 13 درصدی داشته است
وبانک هم امروز برای تعدیل مثبت ناشی از تقسیم سود 500 تومانی شازند متوقف شد


پرشین تحلیل

گزارش بازار ، یکشنبه 4 خرداد 93

نیم نگاهی به بازار


شاخص کل در معاملات امروز افت 179 واحدی را به ثبت رساند و به 76،215 واحد رسید.نماد معاملاتی ومعادن با 33 و فولاد با 25 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی ونوین با 26 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت حدودا 3 واحدی را تجربه کرد
ارزش کل معاملات بورس بدون احتساب معامله عرضه اولیه شسپا به 128 میلیارد تومان و ارزش معاملات فرابورس به 68.9 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش به معاملات خودرو با 9.2 و خپارس با 7.4 میلیارد تومان اختصاص داشت.
سومین روز از ماه خرداد نیز با افت شاخص همراه شد.عرضه اولیه نفت سپاهان در همین روزهای ابتدایی ماه خرداد بهانه ای برای افزایش عرضه ها شد.عرضه اولیه ای که با قیمت 1750 تومان انجام شد ولی اوج بی نظمی در این عرضه را شاهد بودیم.متاسفانه از همان ابتدا عرضه سهم با برخی مشکلات در خرید سهمیه شعبه کرج شروع شد.بعد از حل این مشکل و خرید 85 میلیون سهم توسط کارگزاری ها نوبت به عرضه 20 میلیون سهم کاربران آنلاین رسید که خرید توسط آنلاین ها هم به مشکل اساسی تری برخورد کرد.بسیاری از کاربران آنلاین که بارها در عرضه اولیه ها در خرید سهام با مشکلاتی نظیر کندی و حتی قطعی سیستم برخورده بودند این بار هم اگر موفق به ثبت معامله در سیستم شدند با مشکل عدم معامله مواجه شدند و در حالی منتظر معامله ثبت شده خود بودند که اتفاق دیگری رخ داد و تمامی سفارشات آنها از سیستم حذف شد.البته کسانیکه بعد از ثبت سفارش های اولیه و بعد از ثبت 30 میلیون سهم ،سفارشات خود را وارد کردند موفق به خرید شدند.این اتفاق باعث شد ناظر بازار نماد سهم را متوقف کند.به هر حال اتفاق عجیبی بود امیدواریم از این اتفاقات که جز اتفاقات نادر است در بازار بورس می باشد بعد از این رخ ندهد.
این گونه اتفاقات با اینکه نمی توان در مورد صحیح بودن آن نظر داد باعث بروز برخی شائبه ها وگمانه زنی ها خواهد شد.خبرگزاری فارس مطلبی در مورد عرضه اولیه امروز در سایت خود درج کرده است:
http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13930305000750
بگذریم...!
بازار امروز در ادامه افزایش عرضه های روز گذشته برای خرید سهم نفت سپاهان با روندی پر فروش همراه شد.دیروز و دیشب هم گفتیم که نمی توان در مورد شرایطی که برای عرضه اولیه ها پیش می آید پیش بینی دقیقی کرد.قیمت عرضه ها همیشه جذاب نیست،تعداد سهمیه ها هم که معلوم نیست.بعد از نامشخص بودن این دو عامل تازه به برخی اتفاقات عجیب نظیر قطعی و کندی سیستم و اتفاقی نظیر آنچه که امروز رخ داد می رسیم که با این شرایط بسیاری از آنلاین ها موفق به خرید سهم نمی شوند.به همین دلایلی که گفته شد بهتر است سهام خود را با ضرر برای خرید یک عرضه اولیه نفروشیم.
در مورد شاخص که به منطقه حمایتی وارد شده است به نظر میرسد ریزش بیشتر سخت باشد ولی اگر وارد کانال 75 هزار واحدی شدیم کار بسیار سخت خواهد شد.
در خبرهای حاشیه ای بازار، ودر اخبار سیاسی محمد جواد ظریف، وزیر امور خارجه کشورمان برای دیدار با کاترین اشتون، مذاکره کننده 1+5 با ایران وارد استانبول شد. این دور از گفت‌وگوها، نشست فوق‌العاده و غیررسمی ایران و 1+5 است که نمایندگان 1+5 در آن حضور ندارند و تنها اعضای تیم کاترین اشتون در این مذاکرات حاضر هستند.
يك مقام ارشد آمريكايي نیز در مورد مذاکرات گفته «فکر نمی‌کنم هیچ‌گونه ابهامی درباره مواضع طرفین ‌باشد»،«هر دو طرف در برابر یکدیگر، کاملا صریح و روراست هستند.» اين مقام ارشد آمریکایی اعلام کرده: «اطمینان دارم ‌ما می‌توانیم تا بیست ژوئیه، با ایران به توافق برسیم.»
در این حوزه دبیر مجمع تشخیص مصلحت نظام نیز با اشاره به مورد تایید بودن مذاکرات هسته ای و تیم مذاکره کننده کشورمان با 1 + 5 از سوی رهبرمعظم انقلاب، گفته: مجمع تشخیص مصلحت نظام از این مذاکرات حمایت می کند

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در نفتی ها شسپا در قیمت 1750 تومان کشف قیمت شد! قیمت مناسبی بود.ارزش جایگزینی شرکت 750 میلیون دلار است که با دلار فعلی به ازای هر سهم بیش از 2300 تومان خواهد شد.
در پالایشی ها شراز دو تعدیل مثبت 5 درصدی داد.سود سال 92 را از 2985 ریال به 3131 ریال و سود سال 93 را در گزارش حسابرسی شده از 2379 ریال به 2491 ریال افزایش داد.با این حال سهم با افت قیمت به زیر 1700 تومان سقوط کرد
در خودرویی ها شاهد افزایش تقاضا در اکثر نمادها بودیم.قرار است در جلسه امروز اعضای شورای رقابت با مسؤلان دولتی رایزنی نهایی بررسی قیمت گذاری خودرو صورت گیرد
در خودرویی ها همچنین دبیر انجمن خودروسازان ایران عنوان کرده: مراحل بروکراسی تخصیص ارز مبادله ای به خودروساز ها به مراحل عملیاتی رسیده و قرار است نرخ ارز با مبلغ تمام شده 2620 الی 2630 تومان به این شرکت ها اختصاص یابد.اتفاقی که تمامی خودرویی ها اثرات آن بر سودشان را بی تاثیر دانسته اند
در این گروه خپارس برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها متوقف شد و با صف خرید روبرو شد.معمولا درماه های اخیر بیشتر شرکت هایی که افزایش سرمایه داشته اند شرایط خوبی را تجربه نکرده اند.
در بانکی ها بانک اقتصاد نوین که امروز با اقبال نسبی بازار روبرو بود امروز متعادل شد شرکت با اخبار مثبتی ناشی از افزایش سود شرکت به دلیل تعدیل ناشی از تسعیر نرخ ارز، بازگشت برخی ذخایر در نظر گفته شده، افزایش سرمایه و نزدیکی به مجمع سالیانه خود روبروست از نظر حجمی توانسته است از محدوده مقاومتی 275 تومان عبور نماید، بر این اساس کارشناسان معتقدند اولین محدوده مقاومتی 312 تومان است که قوی ترین نقطه حمایت برای آن 285 تومان در نظر گرفته می شود.
وبصادر در آستانه سقوط به کمتر از 90 تومان می باشد. بانک صادرات از بزرگترین پروژه صنعت گاز ایران کنار گذاشته شده استبه دلیل تاخیر چند ساله در توسعه پالایشگاه بیدبلند 2 با تصمیم هیات مدیره شرکت ملی گاز ایران مفارقت نامه شرکت سپهر انرژی (وابسته به بانک صادارت) از توسعه این پالایشگاه تصویب شد.
در فولادی ها شنیده می شود فولاد مبارکه 39 درصد افزایش سرمایه می دهدبا توجه به طرح های توسعه ای فولاد مبارکه نیز به نظر می آید در آینده نزدیک این شرکت اقدام به افزایش سرمایه کند.
امروز ورق گرم بی شرکت 10760 تن با قیمت 16707 ریال؛ ورق گرم سی 6540 تن با قیمت 17077 ریال؛ ورق سرد بی 12350 تن با قیمت 20200 ریال؛ و ورق قلع اندود 1550 تن با قیمت 29150 ریال مورد معامله قرار گرفت
در ذوب گفته می شود شرکت قصد خرید معدن سنگ آهن را نیزعلاوه بر خرید معادن ذغال سنگ دارد.گفته می شود ذوب در مزایده احتمالی گل گهر4-2 شرکت می کند

ارفع سود 46 ریالی سال مالی 92 را به زیان 91 ریالی در 12 ماهه واقعی تبدیل کرده است .سود عملیاتی شرکت از 46.2 میلیارد تومان به 45.7 میلیارد تومان کاهش پیدا کرده است.افزایش هزینه های عملیاتی و هزینه های مالی علت اصلی تعدیل منفی شرکت بوده است
در سیمانی ها بازهم تعیین افزایش نرخ قطعی سیمان به تعویق افتاد.ظاهرا جلسه در این باره به نیمه خرداد ماه موکول شده است
عضو کمیسیون صنایع مجلس گفته: این کمیسیون و نمایندگان با هرگونه افزایش قیمت سیمان مخالف هستند.
سیمان مازندران جهت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و تقسیم سود بسته شد
سیمان کرمان اولین سود سال 93 خود را 1914 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود سال 92 با رشد 22 درصدی همراه شده است.علت این تعدیل مثبت به دلیل تقسیمسود 507 ریالی در سیمان ممتاز بوده است که از محل تعدیلات سنواتی تقسیم شده است.سیمان ممکتاز تاکنون سودی تقسیم نکرده است
در ساختمانی ها همچنان روزهای سخت نمادها ادامه دارد.هر مسئولی نیز از هر گوشه ای به نوعی تلاش در جهت تشویق مردم به وارد کردن بخشی از نقدینگی خود به این بازار را دارند
ثشاهد در اولین پیش بینی ، سود هر سهم سال مالی منتهی به خرداد 94 را با 10 درصد تعدیل مثبت نسبت به پیش بینی سال 93 مبلغ 456 ریال اعلام کرد . همچنین شرکت پيش بيني درآمد هر سهم تلفيقي سال مالي منتهي به 31/03/94 را ، مبلغ 593 اعلام نموده است.
در پتروشیمی ها تحول خاصی را در نمادها شاهد نیستیم.خبر منفی در این گروه فعلا کاهش قیمت اوره ناشی از مازاد عرضه ها بوده است.مجامع این شرکت ها نیز نتوانسته محرکی برای رشد گروه باشد.باید منتظر گزارش های سه ماهه گروه در ماه بعد باشیم.
پترول با حمایت های حقوقی همراه است.اگر سهم به کمتر از 190 تومان برسد برای خرید جذاب خواهد بود.البته به نظر نمی رسد سهم با حمایت فارس ریزش داشته باشد.ناو سهم نیز 290 تومان می باشد
شازند بعد از افزایش سرمایه و اعلام سود 1237 ریالی با سرمایه جدید به بازار بازگشت ولی معامله نشد.
وبانک نیز بعد از اعلام تعدیل مثبت بازگشایی شد ولی قبل از اینکه رقابت شود مجدد بسته شد
وبانک سود هر سهم سال 92 خود را از 1257 ریال به 1711 ریال افزایش داده و با تعدیل مثبت 36درصدی همراه شده است.شرکت مجوز افزایش سرمایه 44.44 درصدی را نیز دریافت کرده است.22 درصد این افزایش سرمایه از محل سود انباشته و 22.44 درصد از محل اندوخته سرمایه ای می باشد
در گروه قندی معاون انجمن صنفی تولید کنندگان قندو شکر از تعدیل نرخ تصفیه هر کیلو شکر خام بر اساس احتمال میانگینی از دو قیمت 106 تومان و 170 تومان تا دو هفته آینده خبر داده است. این مقام مسئول با اشاره به تعیین نرخ خرید 240 تومانی هر کیلو چغندر قند استحصالی در سال 93،از استقبال کشاورزان برای خرید بذر و افزایش کاشت چغندر در سال جاری خبر داد و افزود:به تبع افزایش قیمت چغندر قند انتظار می رود نرخ جدید شکر سفید در کارخانه هادر شهریور ماه امسال اعلام گردد.به گفته وی نرخ جدید هر کیلو شکر سفید در کارخانه ها رقمی بالاتر از 2000 تومان خواهد بود.
در دیگر نمادها و گروه ها
در سنگ آهنی ها بخشی از معادن گل گهر از طریق مزایده واگذار می شود و کارخانه های فولادی برای کاهش از هزینه های خود می توانند در این مزایده شرکت کنند.همانطور که گفته شد احتمالا ذوب آهن در این مزایده شرکت می کند
در این گروه به دنبال مطرح شدن پیشنهاد عوارض ۳۰ درصدی برای صادرات سنگ‌آهن خام، فعالان این حوزه نسبت به پیشنهاد یادشده واکنش نشان دادند
در دارویی ها دپارس و دلقما برای تعدیل عایدی متوقف شدند.دلر و والبر هم برای برگزاری مجمع سالیانه بسته شدند.
شرکت توسعه صنایع بهشهر سود سال 93 خود را با تعدیل مثبت 195 درصدی از 438 ریال به 1295 ریال رسانده است . که دلیل این تعدیل نیز عمدتا مربوط به موضوع واگذاری سهام شرکت صافولا می باشد
در پایان در مورد نماد شسپا و کسانی که موفق به خرید سهم نشده اند ناظر بازار اعلام نمود که روز چهارشنبه مورخ 1393/03/07 عرضه اولیه به مشتریان بر خطی که موفق به خرید نشده اند با همین شرایط روز عرضه اولیه انجام خواهد شد.جزییات عرضه در ابتدای جلسه روز چهارشنبه مورخ 1393/03/07 اعلام خواهد شد
بحث اصلی اینجاست که سفارش های کسانی که راس ساعت 12:20 دقیقه اردر گذاشتتد حذف و سفارش آنها به روز چهارشنبه موکول شده است.آیا نباید حدودا 5 میلیون سهمی که بعد از ثبت سفارش 30 میلیون سهم معامله شده نیز ابطال شود ؟ ! به هر حال حق با کسانی ست که ابتدا سفارش های خود را وارد کرده اند

پرشین تحلیل-خرداد 1393

گزارش بازار چهارشنبه 7 خرداد 93

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در آخرین روز معاملات هفته نیز افت 144 واحدی را تجربه کرد و به76،067 واحد رسید.نمادمعاملاتی شبندر با 31 و اخابر با 19 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی همراه و خساپا به ترتیب با 22 و 20 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس هم افت نزدیک به 5 واحدی را به ثبت رساند.
ارزش کل معاملات بورس بدون احتساب معامله شسپا به 163.5 میلیارد تومان رسید.ارزش معاملات فرابورس هم 70 میلیارد تومان بود.بیشترین ارزش به معاملات خودرو با 27.7 میلیارد تومان و ولساپا با 8.8 میلیارد تومان اختصاص داشت.
امروز هم با افزایش عرضه ها و افت برای شاخص کل همراه شد شاخص کل حمایت 76150 واحد را نیز شکست .این نماگر بازار در ماه خرداد در همه روزهای کاری تا بدین جا منفی بوده است.بازدهی منفی بسیاری از سهامداران نیز در حالی بیش از 20 درصد و حتی 30 درصد بوده که شاخص بازدهی نزدیک به 4درصدی داشته است.
بسیاری ازسهامداران که منتظر نتایج قطعی از مذاکرات سیاسی هستند همچنان نوسان گیری می کنند و از خرید با دید میان مدت وبلند مدت پرهیز می کنند.عدم تحرکات حقوقی ها نیز چشم گیر نیست و حتی آنها نیز روی به نوسان گیری آورده اند
بار دیگر اخبار سیاسی مثبت به گوش می رسد که امیدواری ها را به مذاکرات هسته ای آتی افزایش می دهد ولی روند مذاکرات قبلی بسیاری را محتاط تر از قبل کرده است.در دو روز گذشته ظریف و اشتون نشست غیر رسمی در استانبول داشتند. وزیر امور خارجه کشورمان درباره دیدارش با اشتون گفته:‌ بحث‌های خوبی در خصوص بررسی نگرش‌های موجود داشتیم و درباره ادامه مذاکرات هم توافقاتی خوبی حاصل شد.
سخنگوی مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا نیز با «طولانی و مفید» خواندن مذاکرات آقای ظریف و خانم اشتون، گفت طرفین توصیه کرده‌اند که به زودی یک دور نشست کارشناسی برگزار شود.
شایان ذکر است بر اساس اعلام اتحادیه اروپا دور آتی مذاکرات ایران و کشورهای 1+5 از تاریخ 16 تا 20 ژوئن ( 26 تا 30 خرداد) در وین انجام خواهد شد .
در خبرهای مثبت دیگر تلویزیون سوییس گزارش جدید آژانس بین المللی انرژی اتمی درمورد فعالیت های هسته ای ایران را بی سابقه خوانده و گفته: تاکنون این ارگان زیرمجموعه سازمان ملل متحد، هرگز درباره ایران تا این حد مثبت گزارش نکرده بود
همچنین سعودالفیصل رسما از "ظریف" دعوت کرده است. معاون عربی آفریقایی وزارت امور خارجه کشورمان گفته: دعوتنامه مودت‌آمیز وزیر خارجه عربستان برای شرکت وزیر امور خارجه کشورمان در نشست سالانه وزرای خارجه کشورهای عضو سازمان همکاری‌های اسلامی دریافت شده است.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در خودرویی ها معاملات ایران خودرو و نوسان مثبت و منفی آن جالب بود.خساپا هم با افزایش تقاضا روبرو شد و به صف خرید رسید.این روزها همچنان بحث در مورد نرخ خودرو زیاد می باشد
وزیر صنعت در مورد افزایش قیمت خودرو گفته که ما نه مخالف و نه موافق افزایش یا کاهش قیمت خودرو نیستیم و هر تصمیمی که شورای رقابت بگیرد اجرا می شود
ظاهرا امروز هم تصمیم قطعی در این مورد گرفته نشده است یک عضو شورای رقابت نیز با بیان اینکه قیمت کنونی خودرو در بازار حداقل دارای 10 درصد حباب است، گفته: قیمت خودرو قطعات بین 3 تا 4 درصد افزایش می‌یابد و دولت در رابطه با عدم افزایش قیمت خودرو صرفا نظر خود را عنوان کرده است.
رئیس شورای رقابت گفته :هرچند قرار بود فرمول جدید محاسبه قیمت خودرو در روز چهارشنبه(7 خرداد) توسط این شورا نهایی و ابلاغ شود اما این امر به دلیل عدم هماهنگی با دولت و مرخصی نمایندگان مجلس شورای اسلامی که عضو شورای رقابت هستند به تعویق افتاد.
به گفته وی، در صورتی که وزارت صنعت به خودروسازان ارز مبادله‌ای اختصاص دهد، قیمت خودرو افزایش نخواهد یافت.
هلدینگی های پتروشیمی تحت تاثیر گزارش تعدیل مثبت فارس خواهند بود.گزارش فارس به نوعی بر هلدینگ های پارسان،غدیر،تاپیکو و پترول نیز تاثیر داشته است.با گزارش فارس سود سال 93 پتروشیمی پارس نیز منتشر شد،همانطورکه می دانید غدیر و پارسان به تازگی مالک 19.78 درصد پتروشیمی پارس شده اند.تاپیکو نیز به تازگی 8.5 درصد فارس را خریداری کرده است.در مورد پترول نیز شاهد اعلام سود 44 تومانی برای سال مالی جاری بودیم که خبر مثبتی برای آن می باشد.البته فارس گفته 30 تومان این سود برای سال 93 و 14 تومان نیز برای سال مالی جدید شرکت است که قرار است تغییر کند و به 31/2/93 تغییر یابد
فارس سود سال مالی منتهی به 31 خرداد 94 را در اولین گام مبلغ 2045 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود 1406 ریالی سال 93 با رشد 45 درصدی همراه شده است
سود حاصل از سرمایه گذاری ها نسبت به سال مالی 93 رشد 39 درصدی داشته است.شرکت همچنین مبلغ 250 میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها ( عرضه اولیه پتروشیمی مبین و بوعلی) پیش بینی کرده است.شرکت سود حاصل از عرضه اولیه برزویه را در صورت های مالی خود لحاظ نکرده است
شرکت همچنین اعلام کرده که 40 درصد از سهام شرکت SPG را که 50 درصد آریا ساسول را در اختیار دارد به مبیغ 105 میلیون دلار خریداری کرده است.پتروشیمی پارس نیز مالک 50 درصدی دیگر آریا ساسول می باشد
فارس صورت های مالی سال مالی 94 خود را منتشر کرده است که در آن سود سال 93 شرکت های زیر مجموعه به چشم می خورد.سود سال مالی منتهی به 29/12/93 پتروشیمی پارس در این گزارش 4410 ریال اعلام شده است که نسبت به سود 3391 ریالی سال 92 رشد 30 درصدی داشته است.پیش بینی ما که در تحلیل شرکت نیز عنوان کرده بودیم این است که شرکت به سود بیش از 500 تومان هم برسد
این سود بدان جهت اهمیت دارد که پارسان و غدیر نیز هر کدام مالک 19.78 درصدی این شرکت هستند.
سود 441 تومانی پتروشیمی پارس با سیاست تقسیم سود 397 تومانی مبلغ 471 میلیارد تومان سود سرمایه گذاری برای سال مالی منتهی به 30/9/94 پارسان و غدیر به همراه دارند که به ازای هر سهم برای پارسان 31 تومان و برای غدیر 26 تومان خواهد شد.
شایان ذکر است سود سرمایه گذاری ناشی از تملک 19.78 درصدی در پتروشیمی پارس برای پارسان و غدیر در سال مالی جاری ترتیب 356 میلیارد تومان می باشد( برای پارسان 23 تومان به ازای هر سهم و برای غدیر 20 تومان به ازای هر سهم)
پتروشیمی برزویه که قرار است از سوی فارس عرضه اولیه شود سود هر سهم 2641 ریالی سال 92 خود را به 2992 ریال در سال 93 افزایش داده است و با تعدیل مثبت 13 درصدی روبرو شده است.وصندوق نیز مالک 6.45 درصدی برزویه می باشد.وصندوق سود سال 92 برزویه را 605 ریال و تقسیمی آن را 550 ریال در نظرگرفته است.با سود 2641 ریالی وتقسیمی2300 ریالی سال 92 برای برزویه مبلغ 23 ریال به ازای هر سهم با سرمایه جدید به سود شرکت برای سال مالی 31/6/93 اضافه می شود.مجمع تقسیم سود برزویه(نوری) روز 20 خرداد ماه برگزار می شود
تاپیکو نیز که 8.5 درصد فارس را دارد تحت تاثیر تعدیل مثبت های فارس خواهد بود
وبانک روز 17 خرداد مجمع افزایش سرمایه 44.44 درصدی خود را برگزار خواهد کرد
شازند با قیمت های منطقی وبین 730 تا 760 بازگشایی شد.شرکت در سه ماهه نیز ظاهرا تعدیل مثبت خواهد داشت
شفارا روز 17 خرداد مجمع تقسیم سود وفوق العاده برای افزایش سرمایه را برگزار خواهد کرد.موضوع قرارداد بلند مدت شرکت برای تامین گاز نکته مثبتی برای شرکت بوده است
مارون که ظاهرا افزایش سرمایه در پیش دارد و به دلیل احداث صنایع پایین دستی تخفیف 30 درصدی خوراک را نیز می گیرد،معاملات مثبت و منفی را تجربه کرد.
در پتروشیمی ها معاون مدیر عامل شركت صنایع پتروشیمی گفته اگر شرکت های این صنعت در مورد ارز حاصل از صادراتشان طبق نظر ما عمل نکنند نهایتا شركت ملی نفت تامین خوراك این شركت ها را قطع خواهد کرد كه این اقدام منجر به تعطیلی كارخانه ها می شود.ویگفته: شركت ملی پتروشیمی روی مسئله ارز نمی تواند دخالت كند اما وزارت نفت، وزارت صنعت، معدن و تجارت و همچنین وزارت اقتصاد می توانند در نحوه واریز ارز توسط این صنایع تصمیم گیری كنند .ممكن است پتروشیمی ها اینگونه مطرح كنند كه این صنایع خصوصی شده و می توانند در نحوه استفاده از ارز حرف شنوی نداشته باشند اما اگر خوراك منهای 5درصد FOB نیاز دارند و می خواهند از تخفیف برخوردار شوند باید در مسائل ارزی نیز از مقامات مربوطه حرف شنوی داشته باشند .
در پالایشی ها بلوک شبندر روز 2 تیر ماه عرضه خواهد شد.پالایشی ها برای ارسال گزارش های مالی به سازمان بورس و افشای عمومی اطلاعات همچنان در انتظار اعلام یارانه های حاصل از فروش داخلی فرآورده های نفتی از سوی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی هستند
هنوز وزارت نفت و شرکت پالایش و پخش بر سر نحوه فرآیند کیفی سازی فرآورده های نفتی نیز به نتیجه مشخصی دست نیافته اند.کارشناسان معتقدند که نتیجه هر چه که باشد با توجه به وضعیت و ساختار پالایشگاههای کشور و عدم خصوصی سازی واقعی در حوزه های پالایش و پخش قابل اجرانیست.
در سیمانی ها که تحت تاثیر خبر نرخ سیمان نوسانی هستند.جلسه تعیین نرخ سیمان امروز برگزار شد. هر چند رییس انجمن صنفی کارخانجات صنعت سیمان از نهایی شدن موضوع تعدیل نرخ جدید سیمان در هفته آینده خبر داده اما از اعلام نحوه تعدیل قیمت ها تا پیش از اعلام نتیجه نهایی صرفه نظر کرده است.
محمد اتابک در پایان جلسه امروز فعالان صنعت سیمان با معاونت معدنی وزارت صنتع و معدن و تجارت گفته:جلسه خوبی با مدیران وزاتخانه و اعضای اصلی انجمن صنفی کارخانجات صنعت سیمان در محل معاونت معدنی وزارت صنعت،معدن و تجارت برگزار و قرار شد طی هفته آینده جمع بندی نهایی برای تعدیل نرخ سیمان به تصویب اعضا برسد.
در فلزی ها و در بازارهای جهانی شاهد رشد قیمت ها بودیم.روی 2100 دلار را لمس کرد ولی باز دیگر به کمتر از این محدوده رسید.سرب در بیش از 2100 دلار قرار دارد و مس نیز همچنان در مرز روانی 7000 دلار قرار دارد.
ارفع روز 17 خرداد مجمع سالیانه خود را بدون تقسیم سود برگزار خواهد کرد.برخی از شرایط سهم می پرسند.شرکت تعدیل منفی داده ولی این تعدیل عملیاتی نبوده و زیان تسعیر ارز بوده است با توجه به رشد تولید شمش به نظر می رسد در سال 93 شرایط بهتری داشته باشت.اگر سهم با افت قیمت بازگشایی شد در فروش عجله نکنید
در این گروه لوله و ماشین سازی ایران با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد
در دیگر نمادها
وتوسم در دوره یک ماهه اردیبهشت ماه از محل فروش خرد برخی زیرمجموعه ها ازجمله فروش پارسان سایپا،وبانک 12.2میلیارد تومان سود کسب کرده است که به ازای هر سهم 4 تومان بر سود شرکت موثر است
شسپا امروز بار دیگر برای آنلاین ها عرضه شد البته تعداد 23 میلیون سهم.بار دیگر به بسیاری از آنلاین ها سهمی نرسید. یکی از مخازن این مجموعه هم امروز در حالی طی ساعات اولیه ( چهار صبح ) آتش گرفت که این آتش سوزی با تلاش همکاران و مأموران آتش نشانی حدود نیم ساعت قبل مهار شد.در مورد قیمت سهم باید با توجه به شرایط بازار صحبت کرد.
در بانکی ها نماد بانک اقتصاد نوین با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد. جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان بانک پارسیان نیز برگزار شدو 25 تومان سود نقدی داد.
بیمه نوین با سرمایه ای بالغ بر 40 میلیارد تومان برای هر سهم در سال مالی منتهی به 29 اسفند 92 طبق صورتهای مالی حسابرسی شده مبلغ 697 ریال سود خالص محقق کرده است.نوین در آخرین گزارش خود از تحقق سود 196 ریالی در دوره 9 ماهه منتهی به 30 آذر 92 خبر داده بود و گزارش اخیر حاکی رشد 255 درصدی سودآوری در سه ماهه پایانی سال مالی مورد بررسی می باشد.
وبشهر بعد از تعدیل مثبت سنگین بازگشایی شد و رشد 4 درصدی را تجربه کرد و در پایان نیز متعادل شد
در لیزینگی ها همچنان شاهد توجهات به نمادهای گروه هستیم.تحولات مثبتی که ناشی از افزایش تولید خودرو می باشد بر این گروه موثر بوده است


پرشین تحلیل-خرداد 1393

گزارش بازار شنبه 10 خرداد 93

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در دهمین روز از ماه خرداد نیز قرمز رنگ بود. در ادامه روند رو به نزول شاخص در ماه خرداد امروز شاهد افت 380 واحدی و سقوط آن به کانال 75 هزار واحد بودیم.نماد معاملاتی فارس با 83 و وصندوق با 34 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر این نماگر مهم بازار داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت نزدیک به 1 واحدی را تجربه کرد.
ارزش کل معاملات بورس به 152 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 51.5 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش به معاملات وبوعلی با 13.2 و فارس با 9.3 میلیارد تومان اختصاص داشت.
روزهای منفی بورس در ماه خرداد همچنان ادامه دارد.امروز امیدوار بودیم که شرایط بهتر شود چرا که عرضه اولیه شسپا نیز پایان یافته بود و قیمت ها نیز در روزهای اخیر کاهشی بوده اند،اما اینطور نشد و بر عکس افت بیشتری را نسبت به روزهای قبل شاهد بودیم.دلیل این امر می تواند به بازگشایی منفی فارس با وجود تعدیل مثبت مناسب و افت شاخص به کانال 75 هزار واحد باشد.بازگشایی منفی سهمی که تعدیل مثبت داده در حالی که انتظارات مثبتی پیرامون بازگشایی آن در ذهن سهامداران شکل گرفته باعث به وجود آمدن فضایی ناامید کننده در بین اکثر سهامداران می شود.
بازار بورس متاسفانه شرایط خوبی ندارد،سهامداران به تعدیل مثبت های نجومی سال های قبل عادت کرده اند ولی باید اذعان داشت که باید این موضوع را که شرکت ها به دلیل تورم بالا و افزایش شدید نرخ ارز هم سودهای نجومی اعلام می کنند و هم ارزش دارایی هایشان چند برابر شود به فراموشی سپرد!دوران جدیدی برای شرکت ها شروع شده است و سهامداران نیز باید خود را با این دوران و شرایط آن تطبیق دهند!
بسیاری از ابهاماتی که بر بازار وجود دارد سخن می گویند،برخی نیز دست یابی به توافق جامع سیاسی را عاملی برای رشد بازار می دانند.به نظر می رسد تا سهامداران دید خود را نسبت به شرایط تغییر ندهند هیچ عاملی نمی تواند بازار را به شرایط رونق بازگرداند.شرایط تغییر کرده است و باید واقع بین بود،شرکت ها در حال تجربه شرایط جدیدی هستند و باید با تحلیل های جامع وضعیت آنها را بررسی نمود و منطقی عمل کرد
در مورد ابهاماتی که در برخی صنایع وجود دارد نیز با اینکه مانع رشد بازار شده اند اما رفع آنها نیز نمی تواند بازار را به طور کامل به شرایط ایده آل خود بازگرداند.متاسفانه ایجاد ابهامات تاثیر بسیار بیشتری از رفع آنها بر معاملات دارد.نرخ سود سپرده ها عاملی بود در مقطعی همگان آن را عامل اصلی ریزش بازار می دانستند ولی با رفع این ابهام بازهم شرایط تغییر نکرده است.
در مورد مذاکرات هم با اینکه گفته می شود دست یابی به توافق جامع بازار را با یک رشد خوب همراه می سازد ولی به نظر می رسد اثر این موضوع نیز کوتاه مدت خواهد بود.چرا که بعد از آن به دلایل و بهانه هایی همچون کاهش نرخ ارز و ثبات در سودآوری و عدم شناسایی سود های نجومی توسط شرکت ها ، بازهم عرضه ها بیشتر خواهد شد.در حال حاضر باید نگاه ها را به وضعیت شرکت های بورسی تغییر داد،باید نگاه اکثر سرمایه گذاران بلند مدت باشد،باید از نوسان گیری پرهیز کرد،حقوقی ها باید تحرک بیشتر و حمایت های بیشتری از بازار و سهامشان داشته باشند.متاسفانه حقوقی ها نقش کمرنگی در چرخه معاملات دارند و در شرایط فعلی منتظرند تا با بروز هیجانات کاذب و منفی توسط حقیقی ها در قمیت های منفی خرید و احتمالا در 4 تا 8 درصد سود فروشنده باشند.امروز همین حقوقی ها خریدهای بیشتری در اکثر نمادها داشتند و فردا نیز اگر شرایط به همین ترتیب باشد بازهم خریدار خواهند بود و در اولین فرصت و قیمت های مثبت ،فروشنده خواهند بود!

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در پتروشیمی ها بازگشایی منفی فارس بعد از تعدیل مثبت 45 درصدی را شاهد بودیم که جوی منفی به بازار تزریق کرد!به نظر می رسد سهامداران معتقد به کاهش پی بر ای سهم هستند و به همین منظور سهم رشد نمی کند.ناو سهم نیز خیلی بالا نیست
پترول با توجه به شفاف سازی فارس مبنی بر سود 44 تومانی اش برای دو سال مالی صف فروش نیز شد.خریدار سهم حقوقی بود.به نظر می رسد پس از یک اصلاح بار دیگر برای خرید مناسب باشد.البته باید دید حقوقی اجازه افت سهم به کمتر از 200 تومان را خواهد داد یا خیر!
پتروشیمی جم در 12 ماهه واقعی سال مالی منتهی به 29/12/92 مبلغ 3102 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود هر سهم سال مذکور ( 3347 ریال) افت 7 درصدی داشته است لیکن نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 18 درصدی داشته است
فروش و بهای تمام شده نسبت به پیش بینی اخیر رشد داشته است که در نهایت باعث رشد سود عملیاتی شرکت به میزان 2.5 درصد شده است
در صورت های مالی 12 ماهه مبلغ 104 میلیارد تومان سود حاصل از سرمایه گذاری ها ( سهم 49 درصدی از سود مصوب مجمع شرکت پروپلین جم) را شناسایی کرده است که حدود 21 تومان به ازای هر سهم خواهد شد.تولید شرکت نیز در 12 ماهه واقعی نسبت به پیش بینی اخیر رشد بیش از 36 درصدی داشته است
پلی پروپیلن جم در 12 ماهه واقعی به ازای هر سهم 41254 ریال محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 31 درصدی داشته است.سهم جم از سرمایه گذاری در این شرکت حداکثر 101 میلیارد تومان خواهد شد
در این گروه بار دیگر اوره به بیش از 310 دلار بازگشته است.اوره 315 دلار می باشد
در متانولی ها باید به آمار بسیار خوب متانول در 2 ماهه گذشته اشاره کرد که ادامه این روند تاثیر مثبتی بر گزارش سه ماهه آنها ( شخارک ،زاگرس و شفن) خواهد داشت
شفارا روز 17 خرداد مجمع خواهد داشت.سود خود را نیز از آذر ماه سال جاری پرداخت خواهد کرد
مارون هم امروز برای برگزارش مجمع تقسیم سود بسته شد.
پارسان با توجه به قیمت بالاتر از ناو خود منفی بود و امروز به کمتر از 800 تومان رسید.غدیر نیز در کمتر از 700 تومان معامله شد.حمایت غدیر در 680 تومان می باشد
پارسان در دوره اردیبهشت ماه از محل فروش بلوک حفاری 70 میلیاردتومان سود کسب کرده است.شرکت در این دوره 188 هزار سهم شراز، 183 هزار سهم شبریز، 2.3 میلیون سهم شپدیس ،525 هزار سهم کرماشا را خریداری کرده است
در خودرویی ها هم فشار عرضه ها محسوس بود.بعد از حواشی تعیین نرخ خودرو که معلوم نیست آیا افزایش می یابد یا خیر، گروه خودرو در جا زده است! به نظر این صنعت با افزایش نرخ خودرو متحول نمی شود.صنعت خودرو با رشد تولید و فروش به دوران طلایی خود بازخواهد گشت!
در در این گروه دبیر انجمن خودروسازان گفته: با توجه به رشد قیمت در بخش های مختلف، بالا رفتن قیمت خودرو اجتناب ناپذیر است وی اعلام کرده : اگر دولت ۶۰۰۰ میلیارد زیان خودروسازان را بپردازد، قیمت‌ها را افزایش نمی‌دهیم
همچنین مدیر عامل سایپا گفته که خودروسازان تا سال 95 به شرایط ایده آل و حداکثری تولید دست خواهند یافت.مدیرعامل سایپا گفته: با توجه به طراحی و تولید خودروهای جدید، تولید خودوری پراید به تدریج کاهش می‌یابد و خودروهای داخلی دیگر جایگزین آن می‌شود.
در این گروه دبیر انجمن قطعه‌سازان ایران گفته: به تدریج شاهد افزایش تولید و عرضه خودروهای داخلی خواهیم بود.با برنامه ریزی انجام گرفته در سال جاری حدود یک میلیون و 300 هزار دستگاه خودرو تولید خواهد شد.وی با بیان این‌که سال گذشته حدود 700 هزار دستگاه خودرو تولید شد، خاطرنشان کرد: بنابراین تولید و عرضه خودرو در سال جاری حدودا دو برابر سال گذشته خواهد بود.
مجمع خپارس نیز امروز برگزار و افزایش سرمایه 239 درصدی شرکت تصویب شد.در مجمع شرکت از برنامه های تولید محصولات جدید و همچنین برنامه رشد تولید سخن گفته شد.طبق اعلام مسئولین قرار است تولید شرکت در سال جاری به 158500 دستگاه ، در سال 94 به 147500 دستگاه و در سال 95 به 149500 دستگاه برسد.شرکت اعلام کرده در گزارش سه ماهه اثرات دقیق تخصیص ارز مبادله ای هم اعلام می شود
در دارویی ها گفته می شود نباید به افزایش نرخ دارو دل خوش کرد هر چند که مسئولین این شرکت ها دنبال افزایش نرخ حداقل 10 تا 15 درصد برای دارو هستند!البته دولت جدید نگاه ویژه ای به این صنعت دارد و بیشتر به توسعه صنعت دارو تاکید دارد
در این گروه دلر 150 تومان ( 57 درصد) سود خود را در مجمع امروز تقسیم کرد.
دپارس سود هر سهم سال مالی 92 خود را از 5328 ریال به 6834 ریال افزایش داده است( تعدیل مثبت 28 درصدی).همچنین سود سال مالی جاری خود را نیز از 4869 ریال به 6088 ریال افزایش داده است( تعدیل مثبت 25 درصدی)
علت هر دوتعدیل مثبت افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها( افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری در داروسازی فارابی و پخش هجرت و داروسازی امین)
دلقما در 12 ماهه واقعی سال مالی 92 مبلغ 412 ریال محقق کرده است.اخرین پیش بینی شرکت 497 ریال بوده است
اعتلا در دوره اردیبهشت ماه از فروش خرد برخی شرکت های موجود در پرتفوی از جمله غدیر و داروسازی فارابی و سبحان دارو 1.5 میلیارد تومان سود کسب کرده است که به ازای هر سهم 8 تومان بر سود شرکت موثر است
سیمانی ها همچنان درگیر تصمیمات در مورد افزایش نرخ هستند.در این باره رئیس انجمن سیمان از افزایش ۳ تا ۴ دلاری قیمت هر تن سیمان صادراتی از مرزهای شمالی کشور خبر داده و گفته: در مورد قیمت‌گذاری جدید سیمان قابل عرضه در داخل نیز در حال رایزنی با وزارت صنعت هستیم.شیخان با اشاره به برگزاری جلساتی با مسئولان وزارت صنعت در مورد قیمت‌گذاری جدید سیمان، گفته: امیدواریم طی هفته آینده در این باره به نتیجه مشخصی برسیم.
در این گروه عضو کمیسیون صنایع و معادن نیز با بیان این که مجلس با هرگونه افزایش قیمت سیمان مخالف است، گفته: افزایش قیمت سیمان از اختیارات وزارت صنعت است نه سندیکای سیمان
در ساختمانی ها این روزها شاهد مصاحبه برخی مبنی بر تعجیل برای خرید خانه هستیم ! مجتبی بیگدلی رییس انجمن انبوه‌سازان کشور درباره وضعیت بازار مسکن گفته: در حال حاضر آرامش قبل از طوفان در بازار حاکم است و یخ بازار رو به آب شدن است و بدین ترتیب بازار رو به رونق هر چه بیشتر پیش خواهد رفت.وی تاکید کرده:‌ در حال حاضر وضعیت طلایی برای خریداران بوجود آمده و بهترین موقعیت برای خرید است

در دیگر نمادها و گروه ها

سایر گروه ها از جمله گروه های بانکی ،پالایشی و معدنی-فلزی ها هم فعلا حرفی برای گفتن ندارند البته در فلزی ها رشد اخیر قیمت ها در بازارهای جهانی مانع از ریزش آنها در بازار شده است هر چند که خبر اخذ عوارض از برخی شرکت های فولادی و رویی و سنگ آهنی کار را برای این صنعت سخت کرده است
بانک حکمت ایرانیان در 12 ماهه واقعی 125 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 2 درصدی داشته است
دو گروهی که این روزها توجه بیشتری به آنها شده است که البته امروز آماج عرضه ها بودند ،گروه لیزینگی و قطعه ساز می باشد.گروه قطعه ساز تعدیل عایدی های مثبت نسبتا خوبی ارائه کرده اند و گمانه زنی های تحلیلی هم حاکی از رشد خوب سود آنها در سال جاری ست.گروه لیزینگی هم به واسطه افزایش عملیات لیزینگی و قراردادهای لیزینگی مورد توجه بوده اند
ولصنم که به واسطه اخباری مبنی بر ثبت نام از متقاضیان برای لیزینگ مسکن مورد توجه بود ،این شایعه را تکذیب کرده است
خمهر در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 2 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به زیان 385 ریالی سال 91 رشد خوبی داشته است.اخرین پیش بینی سود سال 92 نیز 1 ریال بوده است
در ذغال سنگی ها کشرق در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 406 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی افت بیش از 32 درصدی داشته است.کاهش فروش در کنار کاهش بهای تمام شده باعث کاهش سود ناخالص وتعدیل منفی شرکت شده است
ارفع که به دلیل زیان تسعیر ارز سود سال 92 را تعدیل منفی داده اعلام کرده برای سال 93 نیز هزینه های مالی و غیر عملیاتی ناشی از تغییر نرخ بهره و نرخ ارز حدودا 213 میلیارد ریال افزایش خواهد یافت.از طرف دیگر شرکت برنامه کاهش مصرف قراضه آهن را دارد که باعث صرفه جویی 70 میلیارد ریالی در شرکت می شود.درکل این تغییرات باعث افت 14 درصدی سود سال 93 می شود
فنورد که در آخرین پیش بینی سود سال 92 مبلغ 196 ریال پیش بینی کرده بود موفق شده در 12 ماهه مبلغ 231 ریال به طور واقعی محقق کند
شکربن به دلیل کاهش سود تقسیمی پسهند سود هر سهم سال 92 خود را از 811 ریال به 635 ریال کاهش داده است
وبیمه طی اطلاعیه ای اعلام نموده است باتوجه به مشکلات موجود فروش پروژه تجاری اداری گلستان محقق نشده و هیئت مدیره شرکت تصمیم به اجرای عملیات ساخت وتکمیل پروژه گرفته است ودراین راستا تفاهم نامه ای با شریک پروژه منعقد گردیده وعملیات اجرایی ساخت از ابتدای اردیبهشت آغاز شده است.
غچین با توجه به اعلام پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/03/31، بیسکویت گرجی و کارخانجات تولیدی شهید قندی با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شدند.
رانفور اعلام کرده با توجه به شایعات ایجادشده مبنی بر افزایش نرخ کارمزد قرداد شتاب طی اطلاعیه ای اعلام نموده است نرخ کارمزد شتاب هیچگونه افزایش یا کاهشی طی سال مالی جاری و سالهای آتی نخواهد داشت.


پرشین تحلیل-خرداد 1393