تحليل جامع شاخص کل بورس ايران در سال 93 + فراسوي پيش روي
منبع: تالار بورس علیرضا
با توجه به اينکه تحليل بورس ايران در سال 93 براي خيلي از افراد با تجربه نيز سخت شده سعي ميکنيم در اين نوشته با استفاده از شيوه علمي و موج شماري بورس ايران را تحليل کنيم تا کمي قضايا روشن شود.
اين تحليل برداشتي از نوشته هاي دکتر بهزاد بهزادي مي باشد
با توجه به اينکه سال 92 با توجه به موج شماري در موج 3 که صعودي بوديم خيلي ها سود کردند حتي بدون تحليل و هر کس شانسي سهامي ميخريد هم در خيلي از موارد سود ميکرد چون در موج 3 صعودي قرار داشتيم که به يک باره صعود متوقف شد و در شنبه اي سياه با توجه به دستکاري هاي صورت گرفته و عرضه بي وقفه خصوصي سازي و … در بهمن ماه بلاخره ترمز شاخص کشيده شد و در موج 4 نزولي وارد شديم که با تشکيل يک موج نزولي نامنظم رو برو شديم که تحليلش براي تمام تحليل گران سخت بود
از اين رو بايد صبر کرد تا موج 4 نزولي تمام شود و وارد موج 5 شويم البته موج 5 مانند موج 3 نيست و بدون تحليل نميشود سود کرد
تحليل تايم فريم ماهيانه شاخص….
تصور مي کنم براي اتمام موج 4 اليوتي هنوز خيلي زود باشه…. به جهت تکنيکال و ديدگاه اليوتي هم نيمه دوم تابستان و پاييز شروع موج 5 خواهد بود که با فرضيات بنيادي که ارايه دادم نيز تا حدودي هماهنگي داره…
به هر حال اين يک احتمال و فرضيه هست و بايد ديد چه ميشود…
در هر حال به جهت زماني اواخر تير ماه مي تواند پايان موج نزولي باشد هرچند شايد هم زودتر صعود شاخص رقم بخوره… به نظر زهر اصلي ريزش گرفته شده و از اينجا به بعد مدتي بازار نوساني رو داريم که نه سود آنچناني داره و نه ضرر آنچناني…
فراموش نکنيم که همواره با احتمالات سرو کار داريم و قطعيتي در بازار نداريم….
در هر صورت روند بازار بورس رو با شرط مثبت بودن نهايي مذاکرات در سال 93 صعودي و با سودي منطقي تر نسبت به سال 92 مي بينيم. سودي که به اعتقاد بنده در حدود 40 تا 50 درصد خواهد بود که قطع به يقين پيشتاز همه بازارهاي مالي امسال است چون نه در حوزه مسکن، نه در حوزه دلار و طلا انتظار چنين بازدهي رو نداريم. بازدهي بانکها هم که از 30 درصد فراتر نخواهد رفت…
بنابراين در يک ديد کلان، سرمايه گزاري در بورس در سال 93 منطقي و اصولي است. اما آنچه اهميت دارد اين است که در سال 93 بر خلاف سال 92 که شاهد روندي صعودي براي ماه هاي پياپي بوديم (به غير دو سه ماه پاياني سال) اين اتفاق نمي افتد. درواقع آنچه به عنوان بازدهي 40 تا 50 درصدي بازار براي امسال متصور هستم حداکثر در يک بازه 3 ماهه تحقق پيدا مي کند نه بيشتر….
براي تحقق اين امر نياز به پتانسيل هاي واقعي هست که در راس اونها خبر خوش برطرف شدن تحريم هاي بين المللي ايران خواهد بود. منظور تحريم هاي اصلي و علي الخصوص نفتي و بانکي است. رسيدن به چنين مرحله اي از ديد من استارت همان صعود 40 تا 50 درصدي بورس در سال 93 هست و بعد از اون بازار به تعادل ميرسد و در سال 94 نقش اقتصاد در آن پررنگ تر از سياست مي گردد (بر خلاف سالهاي 92 و 93)
امروز در اخبار شنيديم که عنوان شد طرفين وارد مرحله تدوين نهايي توافق شده اند. اين خبر نبايد شما رو به اشتباه بيندازد… چرا که آنچه مورد توافق واقع شده محورها و عنوان هاي توافق نهايي است و هنوز مباحث محتوايي که مشکل ترين قسمت اين توافق هست شروع نشده….
اين مباحث رسما از 5 هفته ديگر و نشست بعدي شروع ميشه اما در همين دور هم تلاشهايي صورت گرفته که وارد مباحث شوند که به دليل اختلاف روي برخي مسايل بي نتيجه مانده و مقرر شده در همان دور بعد روي آنها متمرکز شوند…
آمريکا و غرب در اين دوره خواستار بحث و تبادل نظر روي سيستم موشکي ايران بوده اند که با مخالفت ايران و روسيه روبرو شده اند. در همين حال اختلافات عمده اي بر سر موضوع فردو و اراک همچنان وجود داره…
آنچه بنده از اين دور از مذاکرات برداشت کردم عدم پيشرفت خاصي از آن بوده اما اين به مفهوم منفي بودن مذاکرات نبوده… بنده بر اساس آنچه اشاره کردم تصور مي کنم پتانسيل لازم براي حرکت صعودي بازار فعلا شکل نميگيره و احتمالا بعد از انجام دو يا سه سري ديگر از مذاکرات و تدوين نهايي توافق صورت ميگيره…
بر همين اساس در اين مقطع توصيه به سرمايه گزاري در اين بازار ندارم چرا که بازار بورس همچنان ريسک گريز هست و شرايط ريسک پذيري در اون فراهم نشده….اين ريسک گريزي به اعتقاد بنده و بر اساس قدم هاي مذاکرات تا چند ماه ديگر ادامه دارد اما نهايتا به اميد خدا شرايطي ايجاد ميشه که هم بتونيم سود خوبي از بازار بگيريم و هم شرايط کشور به جهت اقتصادي بهبود پيدا کنه…
در اين ميان قرارگرفتن روسيه در کنار ايران در مذاکرات امروز چندان جالب به نظر نميرسه و بيشتر به دوستي خاله خرسه شبيهه… حتما در جريان هستيد که ايران و روسيه احتمال انعقاد يک قرارداد 20 ميليارد دلاري رو در حوزه نفت در برابر کالاي روسي مطرح کرده اند که اگر اين موضوع عملي بشه بايد ديد واکنش آمريکا به اين موضوع چه خواهد بود چرا که هيچ بعيد نيست امضاي چنين قراردادي منجر به واکنش آمريکا به اين قرارداد و متعاقب اون واکنش رهبري به دخالت آمريکا و دستور سفت شدن تيم مذاکره کننده در مذاکرات آتي بينجامد….
بنده اميدوارم موضوع تنش بين روسيه و آمريکا بر اساس آنچه در اوکراين اتفاق افتاده و در حال افتادن هست بيش از اين نشه که اگر چنين بشه هيچ بعيد نيست ايران توسط روسيه به گروگان گرفته بشه و به گام نهايي مذاکرات خلل وارد بشه…
در هر حال فعلا جو کلي در بلند مدت مثبت هست اما هنوز هيچ پتانسيل مثبتي براي شروع حرکت صعودي بازار نداريم…. اشاره به اين موضوع کنم که قيمت ها در بسياري از نمادها در کف قرار دارد اما اين الزاما به مفهوم صعودي شدن بازار نيست بلکه آنچه بيشتر متصور هستيم ادامه رفتار نوساني کنوني ( چند روز مثبت و چند روز منفي) هست…
تابستان رو ميشه شروع روند صعودي امسال بدونيم اما اينکه دقيقا در چه زماني اين اتفاق مي افتد بايد به ادامه روند سياسي و اقتصادي کشور توجه کرد…. قطعا ريسک هدفمندي تا اون زمان تاثيرش از بين رفته و سود شرکت ها نيز با بيرون امدن اولين گزارش هاي ساليانه جهت واقعي خودش رو پيدا کرده است…
با توجه به اينکه بازار سهام مبتني بر اصول علم آمار و احتمال مي باشد، تحليل هاي ارائه شده صرفا نظر شخصي بوده که به منزله پيشنهاد خريد و يا فروش سهام خاصي نمي باشد. خواهشمند است بر مبناي تحليل شخصي خود در بازار نتيجه گيري، تحليل و تريد نماييد.
هر گونه برداشت از اين مطلب به عهده شماست
